English

زوج EUR/USD وزوج GBP/USD: تراجع الزوجان بشكل كبير مع تعثر مزادات السندات الأمريكية

عندما تضطر الحكومة الأمريكية على دفع المزيد لتمويل عجزها المتزايد، فهذا يعني أنها بحاجة لجذب رأس المال من مكان ما، سواء من فئات أصول أخرى أو مناطق أخرى. واليورو والجنيه الإسترليني ليسا محصنين ضد التحول العالمي نحو الدولار الأمريكي.

إعداد:  David Scutt،

  • شهدت الحكومة الأمريكية طلبًا ضعيفًا على السندات بينما تكافح لتمويل عجزها
  • بيانات التضخم الرئيسية من الولايات المتحدة وأوروبا تصدر يوم الجمعة
  • تراجع زوج EUR/USD وزوج GBP/USD إلى نقاط محورية تسمح ببناء أفكار تداول حولها

تدفق رأس المال إلى الدولار الأمريكي

عندما تضطر الحكومة الأمريكية إلى دفع المزيد لتمويل عجزها المتزايد، فهذا يعني أنها بحاجة لجذب رأس المال من مكان ما، سواء من فئات أصول أخرى أو مناطق أخرى. ويمكنك رؤية ذلك في جميع الأسواق هذا الأسبوع، مع مزادات السندات الأمريكية لأجل سنتين وخمس سنوات وسبع سنوات التي جاءت ضعيفة، مما ضغط على السلع والائتمان والعملات والأسهم، وأدى ذلك إلى تدفق الأموال إلى الدولار الأمريكي. وبالاقتران مع ارتفاع معدلات الفائدة الخالية من المخاطر الناتج عن ضعف السندات، ليس من المستغرب أن تبدأ الأصول ذات المخاطر في التذبذب.

ومع وجود توقعات أقل جاذبية، وعوائد محتملة أقل للمستثمرين، وديناميكية أقل في اقتصاداتهم المحلية، وبعض الإشارات الفنية الهبوطية الواضحة، أثبتت هذه العوامل أنها مزيج قوي لأزواج مثال EUR/USD وGBP/USD.

أداء ضعيف لمزادات الديون الأمريكية

شهدت وزارة الخزانة الأمريكية ضعفًا في الطلب يوم الثلاثاء حيث كانت تكافح للحصول على 139$ مليار من خلال مزادات سندات الخزانة لأجل سنتين وخمس سنوات، حيث شهدتا تراجعًا في نسبة العطاءات إلى التغطية مقارنةً بالمزادات السابقة، كما كان مزاد سندات الخزانة لأجل سبع سنوات يوم الأربعاء بمثابة اختبار حقيقي للرغبة في المخاطرة بعد أن عادت الأنظار إلى السندات مرة أخرى. فهل ستجذب العوائد الكبيرة المشترين مرة أخرى؟

كانت الإجابة بشكل قاطع لا، حيث لم يقتصر الأمر على انخفاض نسبة العطاءات إلى التغطية مرة أخرى فحسب، بل شهدت المزادات أيضًا تباينًا كبيرًا بين متوسط ​​سعر السند وأدنى سعر شراء. إذا لم تكن لديك أي فكرة عما يعنيه ذلك، فإن هذا الدليل التوضيحي سيساعدك على فهم الأمر بسهولة.

تحول التركيز إلى حد كبير من المزاد الضعيف يوم الثلاثاء إلى ارتفاع أسهم Nvidia، ولم تكن الأصول ذات المخاطر العالية محظوظة أثناء هذا الحدث. وبطبيعة الحال، هذه ليست أخبارًا جيدة للأسواق العالمية. ومع ذلك، فهي أخبار رائعة لأولئك الذين يبحثون عن التقلبات. لذا، نعم. أحب ذلك.

زوج EUR/USD يعود إلى منطقة مألوفة

كان زوج EUR/USD ضحية لتحول رأس المال نحو الدولار الأمريكي، وانخفض بشكل ملحوظ، حيث عانى من أكبر انخفاض له منذ أشهر.

وعلى الرسم البياني اليومي، وجد زوج EUR/USD نفسه يعود مجددًا إلى منطقة مألوفة، حيث انخفض إلى الدعم الأفقي عند مستوى 1.0800 مع وجود المتوسطين المتحركين لمدة 50 و200 يوم أدناه مباشرة. وقد أمضى الزوج وقتًا طويلاً في هذا المستوى في وقت سابق من الشهر، ولكن على الجانب الآخر من موقعه الآن.

وبينما يشير الوقت الذي يقضيه أسفل هذه المنطقة إلى أنها قد تقدم دعمًا قويًا، فمن الصعب التحمس لفتح مراكز الشراء في الوقت الحالي؛ فالفشل المتكرر عند مستوى 1.0885، وشمعة البين بار الهبوطية يوم الثلاثاء، ونمط النجمة المسائية الواضح يوم الأربعاء تشير جميعها إلى احتمالات الاتجاه الهابط. فإذا تلقينا إشارات هبوطية من مؤشر MACD ومؤشر القوة النسبية، فيمكننا القول أننا على مشارف حركة هبوطية.

ومع ذلك، كما يعلم البعض، فإن العوامل الفنية هي مجرد مرشح واحد أستخدمه عند تقييم إعدادات التداول. ومع صدور بيانات التضخم الرئيسية في منطقة اليورو والولايات المتحدة يوم الجمعة، وبعض البيانات الثانوية التي أثارت تقلبات في الماضي مثل طلبات إعانة البطالة التي ستصدر في وقت لاحق اليوم، سأدع حركة السعر تخبرني بما يجب القيام به. ولدينا، في النهاية، مستوى جيد جدًا لفتح بعض الصفقات حوله.

بالنسبة للدببة، قد يرغب أولئك الذين يفكرون في البيع في رؤية إغلاق زوج EUR/USD أسفل المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا، مما سيسمح لمنطقة الدعم السابقة بين 1.0800 و1.07717 بتوفير الحماية. ويمكن استخدام وقف خسارة فوق هذا المستوى لتحقيق ذلك. وسيكون مستوى 1.0725 هو الهدف الأولي للصفقات، على الرغم من أن الاتجاه الصاعد الذي يعود إلى منتصف أبريل قد يجذب بعض المشترين. لكن ستظل نسبة المخاطرة إلى المكافأة غير مواتية، مما يعني أن المتداولين قد يرغبون في التفكير في خفض مستوى وقف الخسارة إلى مستوى الدخول أو تمديد هدف التداول إلى 1.0650 أو أقل.

أما إذا تمكن السعر من الثبات فوق مستوى 1.0800، فكر في فتح مراكز شراء مع وضع وقف الخسارة أسفل المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا للحماية. وسيكون مستوى 1.0885 هو الهدف الواضح للتداول. وكما هو الحال بالنسبة لفكرة التداول في الاتجاه الهبوطي، يجب التفكير في نقل وقف الخسارة إلى نقطة الدخول إذا تحرك السعر لصالحك.

زوج GBP/USD يتراقص حول مستوى 1.2700 مجددًا

الإعداد مماثل بالنسبة لزوج GBP/USD، حيث أدى انخفاض يوم الأربعاء إلى إعادة الزوج إلى مستوى 1.2700، وهو المستوى الذي اختبره عدة مرات هذا العام. ومع كسر الاتجاه الصاعد في مؤشر القوة النسبية، ومؤشر MACD الذي يبدو أنه قد يعبر قريبًا من الأعلى، يبدو أن الزخم يتحول نحو الهبوط. كما يشير ظهور نمط المطرقة المقلوبة يوم الثلاثاء وتكوين نمط النجمة المسائية يوم الأربعاء إلى حالة قوية من البيع.

لكن، مرة أخرى، نظرة واحدة على ذيول الشموع التي تتداول باستمرار عبر مستوى 1.2700 تخبرك أن البيع عند عمليات الكسر الأولية كان استراتيجية سيئة هذا العام. فنحن بحاجة إلى رؤية إغلاق أسفل مستوى 1.2700 لنشعر بالحماس بشأن احتمالات هبوط أعمق.

 

وفي الاتجاه الهابط، قد نجد عروض شراء عند مستويات 1.2675 و1.2650، على الرغم من أنني مهتم أكثر بمستوى 1.2635 نظرًا للانعكاس العنيف الذي شهده السعر عند اختباره في بداية مايو. ونظرًا لقربه من الاتجاه الصاعد الممتد منذ منتصف أبريل، يعد هذا المستوى هدفًا للتداول. وأدنى ذلك المستوى، احترم السعر المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا في بعض الأحيان، والمستوى التالي بعد ذلك عند 1.24500. وإذا حصلنا على إغلاق أسفل مستوى 1.2700، فضع وقف الخسارة فوق هذا المستوى للحماية.

وفي السيناريو الذي يثبت فيه السعر عند مستوى 1.2700، يمكنك التفكير في فتح مراكز الشراء مع وضع وقف الخسارة أسفل مستوى 1.2675 مستهدفًا العودة إلى المقاومة الرئيسية عند 1.2800.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.