English

زوج USD/JPY قد يكون في مرمى نيران اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وقرار بنك اليابان: الأسبوع المقبل

مع صدور تقرير تضخم أمريكي رئيسي قبل أقل من ست ساعات من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، من المحتمل بشكل كبير أن نشهد بعض التقلبات مع اقترابنا من الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع. كما سيعلن بنك اليابان عن قراره بشأن السياسة النقدية، مما يضع زوج USD/JPY في دائرة اهتمام متداولي العملات.

إعداد:  Matt Simpson،

مع صدور تقرير تضخم أمريكي رئيسي قبل أقل من ست ساعات من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، من المحتمل بشكل كبير أن نشهد بعض التقلبات مع اقترابنا من الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع. وبما أن اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يتضمن توقعات فريقها المحدّثة والمخطط النقطي بالإضافة إلى البيان المعتاد ثم مؤتمر صحفي، فقد يؤدي ذلك إلى نهاية مفعمة بالحيوية للجلسة. كما سيعلن بنك اليابان عن قراره بشأن السياسة النقدية، وبينما من المتوقع أن يبقى الوضع كما هو، يجب تذكُر أن هذا البنك المركزي يحب مفاجأة الأسواق.

الأسبوع المقبل (الجدول الزمني):

الأسبوع المقبل (أبرز المواضيع والأحداث الرئيسية)

  • التضخم في الولايات المتحدة (مؤشر أسعار المستهلك، ومؤشر أسعار المنتجين)
  • قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة، وتوقعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
  • قرار بنك اليابان بشأن سعر الفائدة

التضخم في الولايات المتحدة (مؤشر أسعار المستهلك، ومؤشر أسعار المنتجين)

مع توقع الأسواق لتخفيض في سبتمبر، سيرغب المتداولون في رؤية مزيد من التراجع في بيانات مؤشر أسعار المستهلك لتبرير وجهات نظرهم. حتى الضعف الطفيف في البيانات قد يكون كافيًا لإضعاف الدولار الأمريكي وتحفيز ارتفاع الرغبة في المخاطرة، بالنظر إلى كيفية تفاعل الأسواق بعد تقرير الشهر الماضي.

وجاءت البيانات الرئيسية في الغالب كما هو متوقع، على الرغم من تركيز المتداولين على قراءة -0.3% على أساس شهري التي جاءت أقل من 0.4% المتوقعة، مما أدى إلى إعادة توقع التخفيض في سبتمبر. ولكي نكون منصفين، فقد جاءت مبيعات التجزئة أيضًا عند 0% مقارنة بـ 0.4% المتوقعة. ومع ذلك، فقد أدى هذا إلى إضعاف الدولار الأمريكي بشكل واضح ودعم الرغبة في المخاطرة، مع ارتفاع مؤشرات وول ستريت والسلع.

ومع ذلك، مع اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بعد ساعات فقط من صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك، إذا فشلت بيانات مؤشر أسعار المستهلك في التراجع، فقد تثير حالة من الذعر في اللحظة الأخيرة بين المتداولين، مما سيؤدي إلى ارتفاع الدولار جنبًا إلى جنب مع العوائد ويؤثر سلبًا على الرغبة في المخاطرة.

قائمة المراقبة للمتداولين: EUR/USD، USD/JPY، خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، الذهب، S&P 500، Nasdaq 100، Dow Jones

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة، وتوقعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

من غير المتوقع حدوث أي تغيير في السياسة في هذا الاجتماع، لذا فإن الأمر كله يتعلق بكيفية أو إمكانية تشكيل التوقعات الخاصة بالخفض المحتمل في سبتمبر. ومع توفر مجموعة جديدة من أرقام التضخم، قد تميل الكفة نحو ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيشير إلى خفض في سبتمبر أم لا. وفي جميع الاحتمالات، أظن أنه سيفعل ذلك.

سيتم الإعلان عن قرار سعر الفائدة إلى جانب البيان المعتاد، لكن لدينا أيضًا توقعات محدثة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة نتطلع إليها. وكالعادة، سنبحث عن أي تغييرات في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، وتوقعات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي، والمخطط النقطي لتفسير احتمالية التخفيض في الاجتماعات المستقبلية. وإذا خفضت تقديراتها المتوسطة لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية هذا العام، فقد يكون ذلك بمثابة تخفيض في حد ذاته.

ويجب على المتداولين أن يأخذوا في الاعتبار رد الفعل التلقائي المعتاد الذي نراه حول “القرار” نفسه (رغم عدم توقع أي تغيير)، قبل أن تبدأ الحركة الحقيقية مع استيعاب المستثمرين للتوقعات المحدثة.

ومن المرجح أن تستقر الأوضاع مع خطاب Jerome Powell بعد 30 دقيقة، حيث يمكنه حقًا تشكيل توقعات السوق إذا لم تنجح الإشارات الأولية في ذلك.

قائمة المراقبة للمتداولين: EUR/USD، USD/JPY، خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، الذهب، S&P 500، Nasdaq 100، Dow Jones

قرار بنك اليابان بشأن سعر الفائدة

كانت البيانات اليابانية متباينة بعض الشيء في الآونة الأخيرة، حيث أظهر الإنتاج الصناعي أرقامًا سلبية بينما تجاوزت مبيعات التجزئة التوقعات. وارتفع معدل التضخم في طوكيو مجددًا إلى أكثر من 2%، وهو ما يُظهر الاتجاه المحتمل لمؤشر أسعار المستهلك الوطني. وقد لا تكون هذه الأرقام كافية لدفع بنك اليابان إلى اتخاذ إجراء هذا الأسبوع، لكن كما قيل مرات عديدة من قبل، لا ينبغي أبدًا أن نتخلى عن حذرنا تجاه بنك مركزي مثل بنك اليابان، الذي يحب أن يفاجئ الأسواق. علاوة على ذلك، تتوقع الأسواق الآن رفعًا بمقدار 10 نقاط أساس في شهري يوليو وسبتمبر وفقًا لحسابات Bloomberg. وبشكل عام، تستمر البيانات في تعزيز سيناريو تطبيع السياسة؛ والسؤال هو ما إذا كنا سنحصل على أي تلميحات تخص التوقيت في هذا الاجتماع.

قائمة المراقبة للمتداولين: USD/JPY، AUD/JPY، GBP/JPY، EUR/JPY، Nikkei 225

التحليل الفني لزوج USD/JPY:

يتجه زوج USD/JPY نحو إنهاء سلسلة مكاسب استمرت أسبوعين مع شمعة ابتلاعية هبوطية على الرسم البياني الأسبوعي، والتي ستكون أيضًا جزءًا من تشكيل نمط النجمة المسائية. وقد يواجه زوج USD/JPY مزيدًا من الضغوط البيعية إذا أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض الفائدة، مع تسارع الاتجاه الهبوطي إذا فاجأنا بنك اليابان باجتماع متشدد نسبيًا.

وما لم نشهد ارتفاعًا كبيرًا في قوة الدولار الأمريكي، فإن التحيز للأسبوع المقبل سيكون التداول عكس الاتجاه عند الارتفاعات أسفل مستوى 157 تحسبًا لحركة هابطة إلى مستوى 152 في الأسابيع المقبلة.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.