English

زوج USD/JPY ومؤشر Nikkei 225: حتى أقوى اتجاهات السوق معرضة للتهديد

يبدو الاتجاه الصعودي لزوج USD/JPY محدودًا على المدى القريب، حيث يعوقه تضاؤل فروق أسعار الفائدة والمخاطر المتزايدة المتوقعة لتدخل بنك اليابان. وقد تؤدي قوة الين إلى زيادة الزخم الهبوطي في مؤشر Nikkei 225، مما يضع اثنين من أقوى اتجاهات السوق في عام 2024 تحت التهديد.

إعداد:  David Scutt،

يبدو الاتجاه الصعودي لزوج USD/JPY محدودًا على المدى القريب، حيث يعوقه تضاؤل فروق أسعار الفائدة والمخاطر المتزايدة المتوقعة لتدخل بنك اليابان. وقد تؤدي قوة الين إلى زيادة الزخم الهبوطي في مؤشر Nikkei 225، مما يضع اثنين من أقوى اتجاهات السوق في عام 2024 تحت التهديد.

لا تذهب بعيدًا… فزوج USD/JPY يتراجع

شهد الين الياباني فترة انتعاش نادرة يوم الأربعاء، حيث ارتفع مقابل الدولار الأمريكي نتيجة لتضاؤل فروق العوائد وبيان المسؤولين الأمريكيين واليابانيين والكوريين الجنوبيين الذين تعهدوا “بالتشاور عن كثب” بشأن تحركات صرف العملات الأجنبية، مما يبدو أنه يزيد من خطر التدخل المحتمل لبنك اليابان لدعم الين.

المصدر: Refinitiv

وانخفضت فروق أسعار الفائدة لأجل 10 سنوات بين الولايات المتحدة واليابان بأكثر من 10 نقاط أساس من أعلى مستوياتها التي سجلتها في وقت سابق من الأسبوع. ومع وجود ارتباط يومي قدره 0.89 مع عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات خلال الربع الماضي، فإن الضغط في فروق العائد يفسر جزئيًا تراجع زوج USD/JPY.

إضافة إلى الضغط الهبوطي على زوج USD/JPY، أصدر وزراء مالية الولايات المتحدة واليابان وكوريا الجنوبية بيانًا مشتركًا لم يقدم شيئًا لتقليل المخاطر المتوقعة للعمل المنسق لمواجهة قوة الدولار الأمريكي.

 

وجاء في البيان المشترك: “سنواصل أيضًا التشاور بشكل وثيق حول تطورات سوق الصرف الأجنبي بما يتماشى مع التزاماتنا الحالية لمجموعة العشرين، مع الاعتراف بالمخاوف الجادة لليابان وجمهورية كوريا بشأن الانخفاض الحاد الأخير في الين الياباني والوون الكوري”.

 

وفي استجابة لذلك، انخفض زوج USD/JPY بحوالي 50 نقطة، مما أبعده عن مستوى 155 الذي يستهدفه العديد من المتداولين.

يبدو أن الاتجاه الصعودي لزوج USD/JPY محدودًا على المدى القريب

مع تدهور معنويات المخاطرة، وتضاؤل فروق العائد، واستمرار التهديد بتدخل بنك اليابان، قد يكون من الصعب تحقيق الاتجاه الصعودي في زوج USD/JPY على المدى القريب في غياب التغيير في تلك الديناميكيات السوقية.

بعد فشل محاولتين الآن في دفعه نحو 155، قد يرغب المتداولون في التفكير في صفقات بيع لزوج USD/JPY مستهدفين دفعه إلى ما دون 154. وفي حالة انهيار الاتجاه الصعودي البسيط منذ أوائل مارس، سيفتح ذلك الباب أمام الارتداد إلى 151.95، وهو مستوى رئيسي بالنظر إلى المدة التي ظل فيها زوج USD/JPY محصورًا أدناه قبل الاختراق الأخير. ويمكن وضع نقاط وقف الخسارة فوق 154.80 للحماية. فإذا سارت الصفقة لصالحك، يمكنك خفض وقف الخسارة إلى مستوى الدخول، مما يوفر فرصة بلا مخاطر على الجانب الهبوطي.

الاتجاه الصاعد الذي شهده مؤشر Nikkei 225 في شهر أكتوبر 2023 تحت التهديد 

بالنسبة للمؤشر الذي ارتبط بقوة بحركات زوج USD/JPY خلال معظم عام 2024، قد تؤدي قوة الين إلى زيادة الضغوط المتزايدة بالفعل على مؤشر Nikkei 225، خاصةً مع انتقال ضعف قطاع التكنولوجيا الأمريكي إلى الأسهم اليابانية.

وبعد الوصول إلى قمم قياسية في شهر مارس، وعلى الرغم من أن ضعف الين يساعد في تحفيز تقديرات أرباح المصدرين اليابانيين، إلا أن مؤشر Nikkei لم يكن مقنعًا على الإطلاق منذ ذلك الحين، حيث كسر سلسلة من مستويات الدعم الثانوية قبل التخلص من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا في وقت سابق هذا الأسبوع.

ويجد نفسه الآن معلقًا على دعم الاتجاه الصاعد الذي يعود إلى أكتوبر، وعرضة للانضمام إلى العديد من مؤشرات الأسهم الرائدة الأخرى التي انهارت في الأسابيع الأخيرة. ويستمر الزخم في التزايد نحو الاتجاه الهابط، متماشيًا مع حركة السعر الهبوطية التي شهدناها هذا الأسبوع.

ونظرًا لأهمية هذا المستوى، فهو يعد مكانًا مثاليًا لتأسيس إعدادات التداول حوله.

التحيز نحو الاتجاه الهابط، لذا لأولئك الذين يفكرون في البيع، عليهم الانتظار حتى يتم كسر خط الاتجاه والإغلاق أدناه قبل إنشاء المراكز. وكان هناك الكثير من حالات الكسر الكاذب خلال اليوم في الطريق للارتفاع، لذلك يمكننا بسهولة رؤية شيء مماثل في هذه المناسبة.

فإذا حدث الكسر والإغلاق، فإن 37000 سيكون هو الهدف الهبوطي الأول يليه 35700 و35280. ومن ثم، يمكن وضع وقف خسارة فوق خط الاتجاه السابق للحماية. فإذا سارت الصفقة لصالحك، يمكن خفضه إلى مستوى الدخول.

وبدلاً من ذلك، إذا لم يتمكن مؤشر Nikkei من الكسر للأسفل، يمكن للمتداولين الشراء قبل خط الاتجاه، مع وضع وقف الخسارة أسفل للحماية، مستهدفين الارتداد إلى 38250 أو 38900.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.