English

شهادة Powell، ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، وقرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي، والانتخابات الفرنسية: الأسبوع المقبل

سيراقب المتداولون عن كثب نتائج الجولة الثانية من الانتخابات الفرنسية عند افتتاح الأسواق الآسيوية الأسبوع المقبل، حيث قد يكون لها تأثير مباشر على الأسواق الأوروبية. ونظرًا لفشل اليمين المتطرف في تشكيل حكومة الأغلبية، فهناك مخاطر صعودية لليورو إذا لم يكن أداؤهم بالمستوى المتوقع حاليًا. كما سيلقي Jerome Powell كلمة أمام اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ قبل صدور تقرير التضخم الرئيسي الأسبوع المقبل. ولكلا الحدثين القدرة على تشكيل توقعات السياسة لعام 2025. ويجب على متداولي الدولار النيوزيلندي مراقبة اجتماع بنك الاحتياطي النيوزيلندي لمعرفة ما إذا كان سيحافظ على الموقف المتشدد الذي فاجأ الأسواق في اجتماعه السابق.

إعداد :  Matt Simpson،

سيراقب المتداولون عن كثب نتائج الجولة الثانية من الانتخابات الفرنسية عند افتتاح الأسواق الآسيوية الأسبوع المقبل، حيث قد يكون لها تأثير مباشر على الأسواق الأوروبية. ونظرًا لفشل اليمين المتطرف في تشكيل حكومة الأغلبية، فهناك مخاطر صعودية لليورو إذا لم يكن أداؤهم بالمستوى المتوقع حاليًا. كما سيلقي Jerome Powell كلمة أمام اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ قبل صدور تقرير التضخم الرئيسي الأسبوع المقبل. ولكلا الحدثين القدرة على تشكيل توقعات السياسة لعام 2025. ويجب على متداولي الدولار النيوزيلندي مراقبة اجتماع بنك الاحتياطي النيوزيلندي لمعرفة ما إذا كان سيحافظ على الموقف المتشدد الذي فاجأ الأسواق في اجتماعه السابق.

الجدول الزمني للأسبوع المقبل

 

الأسبوع المقبل: أبرز المواضيع والأحداث الرئيسية

  • الانتخابات الفرنسية (الجولة الثانية)
  • إدلاء Jerome Powell بشهادته أمام الكونجرس
  • مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي
  • قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي بشأن سعر الفائدة

 

الانتخابات الفرنسية (الجولة الثانية)

 

مرة أخرى، نبدأ أسبوع التداول ونحن نراقب الانتخابات الفرنسية، التي قد تخلق بعض التقلبات في الأسواق الأوروبية. ولأن الجولة الأولى فشلت في تحقيق أغلبية مطلقة، سيتنافس المرشحان اللذان حصلا على أكبر عدد من الأصوات في الجولة الثانية. وإذا أخذنا في الاعتبار أن أزواج اليورو قد ارتفعت بعد أن كشفت الجولة الأولى أن اليمين المتطرف فشل في تحقيق أغلبية مطلقة، فهناك خطر حدوث ارتفاع آخر لأزواج اليورو حال فشله في الفوز في هذه الجولة أيضًا. ومع ذلك، لكي يبدأ ارتفاع حقيقي لليورو، يحتاج اليسار إلى الخروج منتصرًا والتمسك بالسلطة في الجمعية الوطنية. وإذا تم الجمع بين هذه النتيجة وبيانات التضخم الأمريكية الضعيفة وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي التيسيري، فقد يصبح اليورو أقوى عملة رئيسية خلال الأسبوع.

 

قائمة المراقبة للمتداولين: EUR/USD، EUR/GBP، EUR/CHF، EUR/JPY، EUR/AUD، AUD/CAD، EUR/NZD، DAX 40، CAC 40، STOXX 50

Jerome Powell يدلي بشهادته أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ

سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ يوم الثلاثاء المقبل. وعندما تحدث Jerome Powell معهم آخر مرة في مارس، حذر من أن الطريق للعودة إلى هدفهم للتضخم سيكون وعرًا على الأرجح، على الرغم من أنه كان معتدلاً. أكتب هذا قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الرئيسي، ولكن على مدى الأسبوعين الماضيين، واجه دعاة التيسير في بنك الاحتياطي الفيدرالي تقريرًا ضعيفًا لتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي، وفقًا لتقرير ISM لقطاعي التصنيع والخدمات. وسيكون تقرير الوظائف غير الزراعية الذي جاء أضعف من المتوقع بمثابة التزيين على الكعكة وربما يسمح لـ Powell باتخاذ لهجة أكثر تيسيرًا بشأن أسعار الفائدة في عام 2025. خاصة إذا ارتفع معدل البطالة إلى 4.1% أو أكثر نظرًا لتعليقه الأخير بأن البطالة لا تزال “منخفضة جدًا” عند 4%.

قائمة المراقبة للمتداولين: EURUSD، USD/JPY، خام غرب تكساس الوسيط، الذهب، S&P 500، Nasdaq 100، Dow Jones، VIX، السندات

مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)

أثار التقرير الضعيف لمؤشر تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية الأسبوع الماضي بعض الحماس بأن ضغوط الأسعار كانت تتراجع بأسرع مما توقع بنك الاحتياطي الفيدرالي. ولم يكن تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية وحده الذي جاء أضعف بكثير من المتوقع، فكذلك جاء ما يسمى بـ”نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية الفائقة” من بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث ارتفع كلاهما بنسبة 0.1% فقط على أساس شهري.

في وقت سابق من هذا الأسبوع، أقر Jerome Powell بأن انخفاض التضخم كان على المسار الصحيح، حتى لو اعتبر أن معدل البطالة عند 4% “منخفض جدًا”. وهذا يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة ما لم ترتفع معدلات البطالة بشكل ملحوظ من هذا المستوى. ولكن إذا واجه دعاة التيسير في بنك الاحتياطي الفيدرالي معدل بطالة متزايد يبلغ 4.1% أو أكثر (سيصدر في وقت لاحق اليوم)، فإن ذلك يمهد الطريق بشكل جيد لآمال صدور تقرير ضعيف لمؤشر أسعار المستهلك الأسبوع المقبل.

وإذا تحقق ذلك، فقد يدفع Powell إلى إعادة النظر في توقعاته بأن التضخم يمكن أن يصل إلى “2% – 2.5%” بحلول نهاية عام 2025. وحاليًا، يبلغ مؤشر أسعار المستهلك 3.3% ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي 3.4%. وكلما اقتربا من 3% الأسبوع المقبل، زادت قوة الحجة لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي العام المقبل، ويمكن توقع رد فعل هبوطي أكثر للدولار الأمريكي، مما سيزيد من معنويات الرغبة في المخاطرة.

قائمة المراقبة للمتداولين: EURUSD، USD/JPY، خام غرب تكساس الوسيط، الذهب، S&P 500، Nasdaq 100، Dow Jones، VIX، السندات

قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي بشأن سعر الفائدة

بينما لا يزال من غير المرجح أن يشير بنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى تغيير في سياسته الأسبوع المقبل، إلا أنني متحمس لرؤية ما إذا كان سيتراجع عن توجهه المتشدد منذ اجتماعه الأخير. وكانت الأسواق في وضع يسمح للبنك المركزي بالتحول من موقف محايد إلى موقف تيسيري قليلاً، وليس الحديث عن رفع أسعار الفائدة الذي كشف عنه لاحقًا.

ومنذ الاجتماع الأخير، جاءت مبيعات التجزئة، ومؤشرات التصنيع والأعمال وأسعار المواد الغذائية أقل من التوقعات وتقلصت. مع علم بنك الاحتياطي النيوزيلندي بأن هذا لن يكون كافيًا لتقليص تهديده برفع سعر الفائدة، حتى وإن كانت فرصة حدوث ذلك ضئيلة. ومع ذلك، إذا عاد إلى نغمة محايدة، فقد يؤثر ذلك سلبًا على الدولار النيوزيلندي ويدعم زوج AUD/NZD.

قائمة المراقبة للمتداولين: NZD/USD، NZD/JPY، AUD/NZD

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.