تراجع الجنيه/الدولار قبل قرار بنك إنجلترا بشأن الفائدة، وارتفاع النفط مع تقييم ترامب للتدخل في الشرق الأوسط.
بقلم: فيونا سينكوتا، كبيرة محللي الأسواق
تراجع الجنيه/الدولار قبل قرار بنك إنجلترا بشأن الفائدة
المعنويات في السوق لا تزال محركًا رئيسيًا مع استمرار الصراع بين إسرائيل وإيران
من المتوقع أن يُبقي بنك إنجلترا على أسعار الفائدة دون تغيير
انخفاض الجنيه/الدولار إلى 1.34
يتراجع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي وسط قوة العملة الأمريكية، وذلك قبيل قرار بنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة في وقت لاحق اليوم، على الرغم من أن الوضع في الشرق الأوسط قد يكون المحرك الأكبر للسوق.
يرتفع الدولار الأمريكي نتيجة الطلب على الأصول الآمنة، في وقت لا يزال فيه الرئيس ترامب يقيّم مدى مشاركة الولايات المتحدة في الصراع بين إسرائيل وإيران، والذي يدخل يومه السابع. وتشير تقارير إلى أن الولايات المتحدة قد تبدأ في استهداف المنشآت النووية الإيرانية بحلول نهاية هذا الأسبوع. وأي مؤشر على حدوث ذلك قد يعزز من الطلب على الدولار كملاذ آمن.
كما ستتجه الأنظار أيضًا إلى قرار بنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة في وقت لاحق اليوم، حيث من المتوقع أن يُبقي البنك المركزي على سعر الفائدة دون تغيير عند 4.25%. ويأتي هذا الاجتماع في وقت لا تزال فيه معدلات التضخم أعلى بكثير من هدف بنك إنجلترا البالغ 2%، حيث تبلغ حاليًا 3.4%. وعلى الرغم من وجود بعض الإشارات إلى تباطؤ التضخم في سوق العمل وقطاع الخدمات، إلا أن ذلك لم يكن كافيًا لدفع بنك إنجلترا لاتخاذ قرار مختلف اليوم. ومع ذلك، قد يتبنى البنك نبرة أكثر تيسيرًا، ما قد يشكل ضغطًا إضافيًا على الجنيه. ويتوقع السوق حاليًا خفضين في سعر الفائدة قبل نهاية العام.
أمس، أبقى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير للمرة الرابعة على التوالي. ورغم أن البنك المركزي خفض توقعاته للنمو إلى 1.4% لهذا العام ورفع توقعات التضخم إلى 3%، إلا أن مخطط النقاط (dot plots) لم يتغير، حيث لا تزال التوقعات تشير إلى خفضين للفائدة بواقع 25 نقطة أساس خلال هذا العام.
توقعات الجنيه/الدولار – التحليل الفني
انخفض الجنيه/الدولار من أعلى مستوى له الأسبوع الماضي عند 1.3630، متراجعًا دون دعم 1.3450 وخارج القناة الصاعدة متعددة الأشهر. ويختبر السعر حاليًا المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا بالقرب من 1.34.
البيعون المدعومون بمؤشر القوة النسبية (RSI) دون مستوى 50 سيستهدفون توسيع الخسائر نحو 1.33 و1.32.
أما إذا صمد دعم 1.34، فسيحتاج المشترون إلى استعادة مستوى 1.3450، وقد يؤدي تجاوز مستوى 1.36 إلى دفع السعر نحو 1.3750.
ارتفاع أسعار النفط مع تقييم ترامب للتدخل في الشرق الأوسط
الصراع بين إسرائيل وإيران يدخل يومه السابع
ترامب يدرس التدخل المباشر وربما هذا الأسبوع
النفط يستقر حول مستوى 75.00
ترتفع أسعار النفط مع تصاعد الصراع بين إسرائيل وإيران، ما يغذي المخاوف من اتساع نطاق النزاع في الشرق الأوسط، الأمر الذي قد يؤدي إلى اضطرابات في إمدادات النفط.
ومع دخول الصراع يومه السابع، شنت إسرائيل هجمات على منشآت نووية إيرانية. وتشير تقارير إلى أن الولايات المتحدة تدرس خيارات للمشاركة في الهجمات على منشآت إيران النووية. وقد ساهمت هذه المخاوف في رفع العلاوة الجيوسياسية على أسعار النفط.
وإذا قررت الولايات المتحدة الانخراط في النزاع، فإن ذلك قد يزيد من احتمال قيام إيران بإغلاق مضيق هرمز، الممر المائي الحيوي الذي يُعد نقطة اختناق لما يقارب خُمس إمدادات النفط العالمية.
ولا تزال الأسواق في حالة من الترقب، بانتظار مؤشرات أوضح يمكن أن تؤثر في استقرار الإمدادات والسوق.
على صعيد آخر، أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير يوم الأربعاء. وخفّض صناع السياسات توقعاتهم للنمو، في حين رفعوا توقعات التضخم، إلا أنهم لا يزالون يتوقعون خفضين للفائدة هذا العام. وأشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن البنك المركزي سيبقى معتمدًا على البيانات، وتوقع تسارعًا في تضخم المستهلكين بسبب تعريفات ترامب الجمركية.
توقعات النفط – التحليل الفني
واصلت أسعار النفط تعافيها من مستوى 55.30، وهو أدنى مستوى في أبريل، واخترقت المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم لتصل إلى ذروة جديدة في خمسة أشهر عند 77.60. وبينما تراجعت الأسعار قليلاً من هذه القمة، فإنها لا تزال فوق مستوى 72.30، وهو أعلى مستوى في أبريل، وتستقر حاليًا حول 75.00.
قد يكون المشترون بصدد بناء زخم جديد لاختراق صعودي آخر. وسيكون اختراق مستوى 77.60، وهو أعلى مستوى في يونيو والحد العلوي للقناة الهابطة، ضروريًا لإنشاء قمة جديدة، ما يفتح المجال أمام استهداف مستويات 80.00 و84.00، وهي ذروات يوليو 2024.
يقع الدعم عند مستوى 72.30، وهو أعلى مستوى في أبريل. وكسر هذا الدعم سيُنهي الاتجاه الصعودي على المدى القصير، ويفتح الطريق نحو مستوى 70.00. ومن هناك، سيصبح المتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 68.50 معرضًا للاختبار.
