English

عودة المضاربين على ارتفاع الين الياباني، وزوج EUR/USD يستفيد من الرهانات الضعيفة على الدولار: تقرير التزام المتداولين (COT)


Notice: Undefined index: file in /home/customer/www/ar.forex.com/public_html/wp-includes/media.php on line 1415

Notice: Undefined index: width in /home/customer/www/ar.forex.com/public_html/wp-includes/media.php on line 1429

Notice: Undefined index: height in /home/customer/www/ar.forex.com/public_html/wp-includes/media.php on line 1434

إن قيام المضاربون على ارتفاع الين بزيادة مراكز الشراء بنسبة بلغت 40% خلال أسبوع واحد كان أمرًا جديرًا بالملاحظة. خاصةً بعد أن قام كبار المضاربين بزيادة صافي نسبة مراكز البيع إلى أعلى مستوى خلال 6 سنوات في الأسبوع السابق. ولا بد أن تكون هناك بداية لكل نقطة تحول، وما زلت أشك في أن نقطة التحول هذه قد بدأت بالفعل.

إعداد:  Matt Simpson،

إن قيام المضاربون على ارتفاع الين بزيادة مراكز الشراء بنسبة بلغت 40% خلال أسبوع واحد كان أمرًا جديرًا بالملاحظة. خاصةً بعد أن قام كبار المضاربين بزيادة صافي نسبة مراكز البيع إلى أعلى مستوى خلال 6 سنوات في الأسبوع السابق. ولا بد أن تكون هناك بداية لكل نقطة تحول، وما زلت أشك في أن نقطة التحول هذه قد بدأت بالفعل.

وقد يكون لارتفاع اليورو أيضًا نصيبًا من هذه الحركة بالنظر إلى مزيج تغطية مراكز البيع ومراكز الشراء التي تتم الآن لصالحه.

ولأي شخص يتساءل عما إذا كانت المؤشرات الأمريكية قد استغلت حظها بارتفاعها الأخير، يمكنك إلقاء نظرة على تداولات حسابات الأموال الحقيقية على عقود ناسداك حيث أنها لا تزال مرتفعة للغاية بالفعل. وإذا كان هناك سبب للقلق بالنسبة للأسواق الأمريكية، فقد يكون في أن ارتفاع مؤشري S&P 500 و”داو جونز” قد أعاد أيضًا اختبار ارتفاعهما الأخير، إلا أن مديري الأصول لم يزيدوا مراكز الشراء عليهما لتبرير تلك الارتفاعات.

ارتفاع المضاربة في مراكز البيع والشراء حسب تقرير التزام المتداولين (اعتبارًا من الثلاثاء 21 نوفمبر 2023):

  • ارتفع صافي مراكز الشراء للعقود الآجلة لزوج EUR/USD للأسبوع الثالث إلى أعلى مستوى خلال 11 أسبوعًا
  • ارتفع أيضاً صافي مراكز الشراء للعقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي
  • انخفض صافي مراكز البيع للعقود الآجلة للدولار الكندي (CAD/USD) للأسبوع الأول خلال 8 أسابيع
  • قام متداولو العقود الآجلة للين الياباني بزيادة إجمالي مراكز الشراء بنسبة 41.3% الأسبوع الماضي وخفضوا مراكز البيع بنسبة -8.4%
  • ارتفع صافي مراكز البيع لعقود VIX الآجلة إلى أعلى مستوى خلال 8 أسابيع (مما يعني انخفاض توقعات التقلب لمؤشر S&P 500 في 30 يومًا)

مراكز تداولات JPY/USD (العقود الآجلة للين الياباني) – حسب تقرير التزام المتداولين

مرة أخرى أحذر من المشاعر المتطرفة المحتملة على العقود الآجلة للين، ويبدو الآن أن الدفة قد بدأت في التحول أخيرًا. فقد شهدنا مزيجًا من ارتفاع مراكز الشراء وانخفاض مراكز البيع بينما يواصل الين تعزيز قوته، بعد أسبوع واحد فقط من ارتفاع صافي حجم مراكز البيع إلى أعلى مستوى له منذ 6 سنوات. على وجه التحديد، قام كبار المضاربين بزيادة مراكز الشراء بنسبة 41.3% وخفضوا مراكز البيع بنسبة -8.4%، مما أدى إلى انخفاض صافي حجم مراكز البيع بأسرع وتيرة له خلال 18 أسبوعًا.

مراكز تداولات EUR/USD (العقود الآجلة لليورو دولار) – حسب تقرير التزام المتداولين:

قام كل من كبار المضاربين ومديري الأصول بتخفيض مراكز البيع للعقود الآجلة لزوج EUR/USD للأسبوع الخامس وزيادة مراكز الشراء الأسبوع الماضي. ويُعزى قدر كبير من ارتفاع اليورو إلى الرهان ضد الدولار الأمريكي بدلاً من الرهان على اليورو، ولكن مع انتهاء البنك المركزي الأوروبي الآن من رفع أسعار الفائدة وتوقع المتداولين الآن تخفيض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، ما زلت أرى احتمالية ارتفاع زوج EUR/USD خلال الأسابيع المقبلة.

مراكز تداولات مديري الأصول في مؤشر “ناسداك” و”داو جونز” و“S&P 500 – تقرير التزامات المتداولين:

يواصل مديرو الأصول تفضيل مؤشر “ناسداك 100” على مؤشري “داو جونز” و”S&P 500″، وفقًا لمراكز تداولات مديري الأصول. حيث ارتفع صافي حجم مراكز الشراء للعقود الآجلة لمؤشر “ناسداك” إلى أعلى مستوى له منذ 6 سنوات، ومع ذلك لا يزال يمثل حوالي نصف مستوى صافي حجم مراكز الشراء الذي شهدناه منذ حوالي 10 سنوات. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن مراكز التداول على مؤشر “ناسداك” هي الوحيدة التي وصلت إلى دورة قمة جديدة بالمقارنة مع المؤشرات الأمريكية “الثلاثة الكبرى”، مع بقاء صافي مراكز البيع لمؤشر “داو جونز” وصافي مراكز الشراء لمؤشر “S&P 500” أقل بكثير من الذروة التي بلغها في سبتمبر.

لذا، بقدر ما أشعر بالاستياء عندما أنظر إلى مؤشر “ناسداك” يحلق عاليًا في إطار دورته المرتفعة مع حركة تقلبات منخفضة، إلا أن هناك بعض الإمكانيات الكبيرة التي تراهن على مؤشر “ناسداك”. وهذا يعني أنه يظل السوق المفضل للشراء خلال الأوقات الصعودية، في حين قد يكون مؤشر “داو جونز” هو السوق المفضل للبيع خلال الأوقات الهبوطية.

مراكز تداولات خام غرب تكساس الوسيط (WTI) – تقرير التزامات المتداولين:

لا زلنا لم نشهد عودة المضاربين على الارتفاع إلى تداول العقود الآجلة للنفط الخام، ولكن مرة أخرى نرى أن الرغبة في إضافة مراكز البيع تتضاءل في السوق. حيث تمت إضافة 2000 عقد بيع فقط الأسبوع الماضي، على الرغم من أننا في الوقت نفسه نشهد إغلاق مراكز شراء أيضًا. والاستنتاج الرئيسي من ذلك هو أننا قد نكون أقرب إلى نهاية الحركة الهبوطية أكثر من بدايتها، على الرغم من أننا لا زلنا لم نشهد المضاربين يضيفون مراكز شراء بصورة ملحوظة. وقد نحتاج إلى انتظار مفاجأة بعد اجتماع OPEC في وقت لاحق من هذا الأسبوع

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.