شهدت وول ستريت يومًا صعبًا يوم الخميس مع تراجع المؤشرات بسبب ارتفاع المخاطر، لكن مستويات الدعم وميل الأسهم إلى الارتفاع خلال أسبوع الانتخابات الأمريكية قد يساعدا مؤشري S&P 500 وASX 200. على افتراض أن الأمور ستسير كما هو متوقع.
إعداد: Matt Simpson،
أشرت أمس إلى احتمالية تراجع مؤشر ASX 200. ليس فقط بسبب نمط الرأس والكتفين المحتمل، ولكن أيضًا بسبب حركة الأسعار الهبوطية على المؤشرات الأمريكية. وقد شهدنا منذ ذلك الحين أن مؤشري S&P 500 وNasdaq يعانيان من أسوأ خسائر يومية لهما منذ عدة أسابيع، كما أكد مؤشر ASX 200 نمط القمة بإغلاق يومي دون مستوى 8130.
ومن الواضح أن هذا يضع المؤشرات على المحك اليوم. وهو أمر مثير للاهتمام، حيث تميل مؤشرات الولايات المتحدة ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ إلى الانخفاض يوم الجمعة الذي يسبق الانتخابات. بالتأكيد، كانت الخسائر أمس كبيرة. ولكن قد يكون هناك بعض المتابعة الهبوطية قبل عطلة نهاية الأسبوع، حيث قد يتفاعل المتداولون مع خسائر الأمس من خلال جني الأرباح أو تقليص مراكزهم لتجنب مخاطر الفجوة خلال عطلة نهاية الأسبوع الانتخابية.
ولكن قد تكون القصة مختلفة عندما نصل إلى الأسبوع المقبل.
تميل المؤشرات إلى الأداء الجيد خلال فترة الانتخابات
تميل المؤشرات في آسيا وأوروبا والولايات المتحدة إلى الارتفاع يومي الاثنين والثلاثاء في فترة الانتخابات. لن أتظاهر بمعرفة السبب، لكن المؤشرات عادة ما ترتفع في ذلك الوقت. ومع المشاعر الهبوطية للأسهم في مختلف أنحاء العالم (وفقًا لما أراه على وسائل التواصل الاجتماعي)، لا يسعني إلا أن أتساءل عما إذا كان بعض الدببة سيخسرون مع دخولنا الأسبوع المقبل. بالإضافة إلى ذلك، كما سترى قريبًا، فإن العديد من الأسواق موجودة عند مستويات الدعم أو بالقرب منها.
ما سيحدث أثناء الانتخابات أو بعدها يبقى مجرد تكهنات
- من بين مخاطر الهبوط المحتملة للأسهم اندلاع أعمال شغب، وتصاعد الاتهامات بتزوير الانتخابات إلى مستويات جديدة، وتحول الأمر إلى نوع من المهزلة، وقد يكون هذا هو الأمر الأخطر من حيث التقلبات
- قد تواجه المؤشرات ضغوطًا إذا تقدم Trump في استطلاعات الرأي، نظرًا لأن سياساته تعتبر الأكثر تضخمًا. ومع ذلك، فقد شهدنا بالفعل عمليات بيع كبيرة عند القمم الأخيرة وفقًا للمعايير الحالية،، وتذكر أن سوق الأسهم دخلت سوقًا صاعدة هائلة عندما انتُخب آخر مرة منذ خطاب قبوله
- قد ترتفع المؤشرات إذا تقدمت Harris، أو فازت بالطبع. ولكن أعتقد أن هذا سيكون بسبب السماح للأسواق بالعودة إلى اتجاهها الطبيعي وليس لكون Harris مفيدة لسوق الأوراق المالية.
- مع أخذ كل ذلك في الاعتبار، لاحظ أن المؤشرات تميل إلى الضعف يوم الأربعاء (بينما يتم فرز الأصوات) واليوم التالي للانتخابات.
- حيث يكون يوم الأربعاء عادةً الأكثر تقلبًا، يليه الخميس
التحليل الفني للعقود الآجلة لمؤشر S&P 500:
سيطر الدببة بوضوح يوم الخميس، مما دفع مؤشر S&P 500 إلى الانخفاض إلى أدنى قاع له على مدار 17 يومًا. وكان حجم التداول اليومي هو الأعلى أيضًا على مدار شهر، مما يشير إلى بداية هبوطية. ومع ذلك، جاء معظم هذا الحجم الهبوطي في النصف الثاني من اليوم، لذلك إذا لم تستمر الأسعار في الانخفاض، فقد يضطر الدببة إلى تغطية مراكز البيع مما قد يدفع الأسعار للارتفاع على المدى القريب.
ومن الجدير بالذكر أن الأسعار توقفت عند مستوى أعلى بقليل من قاع أكتوبر ونقطة التحكم في الحجم (VPOC) الأسبوعية، مما يجعل منطقة 5700 – 5724 منطقة محورية.
يوضح الرسم البياني لساعة واحدة وجود دعم عند النقطة المحورية S2 الأسبوعية، ونظرًا للحصار الحالي لمراكز الدببة، فإنني الآن أتوقع حدوث انتعاش طفيف قبل الحركة التالية للأسفل قبل عطلة نهاية الأسبوع. لكن مع اقترابنا من الأسبوع المقبل، سأقوم بمراقبة حركة الأسعار تحسبًا لارتفاع محتمل قبل الانتخابات.
التحليل الفني للعقود الآجلة لمؤشر ASX 200 (SPI 200):
لقد شهدنا إغلاقًا واضحًا أسفل مستوى 8130، والذي أكد نمط الرأس والكتفين الانعكاسي. وإذا تحقق ذلك، فإن الهدف المتوقع سيكون حول المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم وعند مستوى 7900. وعادةً ما تظهر أنماط الرأس والكتفين الجيدة خسائر مباشرة عند كسر خط العنق، مما يشير إلى انخفاضات كبيرة في الأسواق العالمية ووقوع حدث يعتبره المستثمرون كارثيًا.
يجب علي أن أحذرك من أن القليل من أنماط الرأس والكتفين تكون أمثلة نموذجية، وأنها تميل إلى التقلبات والانعطافات على طول الطريق، في كثير من الأحيان. والكثير منها لا يصل إلى أهدافه الهبوطية ويميل إلى إبطال خط العنق قبل الوصول إليها.
بالإضافة إلى ذلك، تم دعم القاع اليومي بواسطة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم، وانخفض مؤشر القوة النسبية (2) اليومي إلى أكثر مستويات التشبع البيعي منذ أبريل.
يُظهر الرسم البياني لأربع ساعات أن هدف نموذج العلم الهبوطي ليوم أمس قد تحقق، ولكن الأسعار أيضًا وجدت دعمًا عند النقطة المحورية R2 الأسبوعية. وإذا تمكن مؤشر S&P 500 من الانتعاش، فمن الممكن أن يحدث نفس الشيء لمؤشر ASX.
يشير اختراق مستوى 8150 إلى احتمال تصحيح أعمق، على الرغم من أنني أتوقع أن الدببة سيستعدون للبيع حول مستوى 8200 ما لم نشهد ارتفاعًا واسعًا في أسواق الأسهم العالمية.
