واصل الدولار مكاسبه للجلسة الخامسة على التوالي ليقترب من 106.5 يوم الأربعاء، وهو أعلى مستوى منذ أواخر نوفمبر، حيث يستحوذ المتداولون على احتمالات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
وفي سياق متصل، أثار ارتفاع أسعار النفط مخاوف من احتمال ارتفاع معدل التضخم مرة أخرى. في الأسبوع الماضي، أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ثابتًا لكنه اتخذ موقفًا متشددًا وأشار إلى أن رفع سعر الفائدة مرة أخرى سيظل ضروريًا. وقد عززت التعليقات اللاحقة من العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي فكرة أن البنك المركزي سيحتاج إلى زيادة أسعار الفائدة.
اليورو
واصل اليورو تراجعه نحو مستوى 1.05 دولار في نهاية سبتمبر، ليصل إلى أضعف مستوى منذ 6 يناير ويتجه نحو أكبر انخفاض شهري منذ مايو. وتأثرت العملة الموحدة بأرقام معنويات المستهلكين الألمان الأضعف من المتوقع، فضلاً عن التعليقات المتشددة من قبل مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية الأمريكية القوية، مما عزز الدولار.
واستعد المستثمرون أيضًا لبيانات التضخم الرئيسية المقرر إصدارها في وقت لاحق من هذا الأسبوع، مع توقعات بأن البنك المركزي الأوروبي لن يزيد أسعار الفائدة أكثر هذا العام، نظرًا لأن المخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي تفوق مخاوف التضخم. تتوقع الأسواق أيضًا احتمالًا طفيفًا لخفض سعر الفائدة بحلول يونيو المقبل، مع خفض سعر الفائدة بالكامل تقريبًا بحلول يوليو.
صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاجارد يوم الاثنين أن صناع السياسة يعتقدون أن أسعار الفائدة الرسمية للبنك قد وصلت إلى مستويات من شأنها أن تساهم بشكل كبير في تحقيق هدف التضخم.
الجنيه الإسترليني
انخفض الجنيه الإسترليني إلى ما دون مستوى 1.22 دولار، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ منتصف مارس ويتجه نحو أسوأ أداء شهري له خلال عام، حيث استوعب المستثمرون البيانات الاقتصادية الضعيفة وأوقف بنك إنجلترا رفع أسعار الفائدة مؤقتًا.
كشف تقرير مؤشر مديري المشتريات (PMI) أن النشاط التجاري في المملكة المتحدة انكمش بأكبر معدل له منذ أكثر من عامين ونصف في سبتمبر، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ضعف الطلب الناجم عن ضغوط تكلفة المعيشة وارتفاع تكاليف الاقتراض. وباستثناء الاضطرابات المرتبطة بالجائحة، فإن هذا الانخفاض الأخير في النشاط يمثل الأكثر حدة منذ مارس 2009.
وعلى جبهة السياسة، حافظ بنك إنجلترا على أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر، ولكنه أشار إلى التزامه برفع أسعار الفائدة لفترة ممتدة. من المتوقع أن يبقي صناع السياسة في المملكة المتحدة سعر الفائدة عند 5.25% في نوفمبر، نظرًا لعلامات تباطؤ التضخم وتراجع سوق العمل.
الين الياباني
وتراجعت قيمة الين الياباني إلى نحو 149 ين للدولار، مسجلة أدنى مستوياتها في أحد عشر شهراً، مما قد يدفع الحكومة إلى التدخل. انخفضت قيمة العملة بشكل حاد هذا العام مع بقاء بنك اليابان ملتزماً بالسياسة النقدية المفرطة التيسير حتى مع شروع البنوك المركزية الكبرى الأخرى في حملة تشديد قوية.
كما بدد بنك اليابان الآمال في أنه سيلمح إلى نهاية لسياسة أسعار الفائدة السلبية عندما تمسك بالرسائل الحذرة في اجتماعه في سبتمبر. ودفع ضعف الين وزارة المالية اليابانية إلى تكثيف التحذيرات من التدخل المحتمل في العملة في الأسابيع الأخيرة. وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات أن معدل التضخم الرئيسي في البلاد تباطأ إلى 3.2% في أغسطس من 3.3% في يوليو، في حين ظل معدل التضخم الأساسي أعلى من هدف بنك اليابان المركزي البالغ 2% للشهر السابع عشر على التوالي.