مؤشر الدولار
استقر مؤشر الدولار فوق 105 يوم الثلاثاء بالقرب من أعلى مستوياته في ستة أشهر مع ترقب المستثمرين لقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة ثابتة يوم الأربعاء، بينما سيركز المستثمرون على توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم وخطوات سياسته التالية.
في الأسبوع الماضي، أثارت البيانات الاقتصادية الأمريكية الإيجابية في معظمها الآمال في أن يتمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من هندسة هبوط سلس، حتى لو أبقى أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. يتطلع المستثمرون الآن إلى أرقام مؤشر مديري المشتريات العالمي من S&P في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى العديد من مؤشرات قطاع الإسكان. وتنتظر الأسواق أيضًا قرارات أسعار الفائدة الرئيسية من بنك إنجلترا وبنك اليابان هذا الأسبوع. واستقر الدولار مقابل معظم العملات الرئيسية، لكنه ارتفع قليلا مقابل الين الياباني واليوان الصيني.
اليورو
حقق اليورو EURUSD مكاسب طفيفة ليتم تداوله عند 1.0695 دولار، بعد أن ارتفع بنسبة 0.3٪ في الجلسة السابقة حيث أشار مسؤولو البنك المركزي الأوروبي إلى أنه ربما هناك المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة – وهي التعليقات التي عززت عائدات السندات الحكومية في منطقة اليورو.
كما أدى تقرير لرويترز يقول إن البنك المركزي الأوروبي قد يبدأ قريبًا في مناقشة كيفية معالجة مجمع السيولة الفائضة الذي تبلغ قيمته عدة تريليونات يورو حول البنوك إلى رفع العملة الموحدة.
ويعمل هذا المخزون من الأموال على تخفيف تأثير رفع أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي من خلال الحد من المنافسة على الودائع، ويؤدي إلى مدفوعات فائدة ضخمة ــ وما يترتب على ذلك من خسائر ــ من جانب بعض البنوك المركزية.
الجنيه الإسترليني
كسر الجنيه الإسترليني مستوى ال 1.24 دولار في سبتمبر، وهو أدنى مستوى له في أربعة أشهر، متأثرًا بالمزيد من قوة الدولار حيث عززت البيانات الجديدة الأدلة على مرونة الاقتصاد الأمريكي وزادت من مساحة بنك الاحتياطي الفيدرالي لترك تكاليف الاقتراض عند مستوى مقيد. وعلى العكس من ذلك، أدت البيانات المحلية وتراجع الطلب على القروض العقارية إلى الحد من المجال أمام بنك إنجلترا للبقاء متشددًا. وانكمش الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة بنسبة أكبر من المتوقع بلغت 0.5% في يوليو، وهو ما يمثل أكبر انخفاض هذا العام.
بالإضافة إلى ذلك، فقد الاقتصاد أكثر من 200 ألف وظيفة لرفع معدل البطالة إلى 4.3% في الأشهر الثلاثة حتى يوليو، على الرغم من استمرار متوسط الدخل في الارتفاع. وتتوقع الأسواق أن يرفع بنك إنجلترا سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل، على الرغم من أن اتجاهات الانكماش الأخيرة دفعت المحافظ أندرو بيلي إلى التلميح إلى أن نهاية التشديد قد تقترب.
الين الياباني
تراجع الين الياباني مرة أخرى ليتجاوز 147 ين للدولار، متراجعًا نحو أدنى مستوياته خلال عشرة أشهر مع قيام المستثمرين بإعادة تقييم توقعات السياسة النقدية لبنك اليابان في ضوء التصريحات الأخيرة التي أدلى بها محافظ بنك اليابان كازو أويدا، والتي ذكر فيها أن البنك المركزي يمكن أن ينهي سياسة سعر الفائدة السلبية عندما يتم تحقيق هدف التضخم البالغ 2٪. لكن محللين قالوا إن تصريحه كان مشروطا ولم يلتزم بتطبيع السياسة.
هذا وقد ضعف الين بشكل حاد هذا العام وسط اتساع الفارق في أسعار الفائدة مع الولايات المتحدة، حيث شرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في حملة تشديد قوية في حين ظل بنك اليابان ملتزماً بسياسته الحذرة. وفي الوقت نفسه، أظهرت أحدث البيانات أن أسعار المنتجين في اليابان ارتفعت بأقل مستوى لها خلال 29 شهرًا وتباطأت للشهر الثامن على التوالي في أغسطس. يتطلع التجار الآن إلى قرار السياسة النقدية لبنك اليابان في نهاية الأسبوع.