انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية بنحو 1% إلى 2%، متخلية عن معظم مكاسبها في الأسبوع السابق. وفي انعكاس لنتائج الأسبوع السابق، كان أداء مؤشر ناسداك أقل من أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز، ويرجع ذلك جزئيا إلى الانخفاضات الحادة في منتصف الأسبوع لبعض أكبر أسهم التكنولوجيا في السوق.
انخفض مؤشر الأسهم الصغيرة في الولايات المتحدة بنحو 3.6% خلال الأسبوع، مواصلاً سلسلة من الأداء الضعيف في الآونة الأخيرة لفئة الأصول. منذ نهاية شهر يوليو، انخفض مؤشر راسل 2000 بنحو 7.6% مقابل انخفاض بنسبة 2.9% لمؤشر الشركات الكبيرة، وهو مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
وفي الوقت نفسه، جاءت بيانات إعانات البطالة الأسبوعية يوم الخميس أقل من المتوقع، مما يشير إلى استمرار القوة في الطلب على العمالة على الرغم من الزيادة القوية في معدل البطالة في أغسطس (من 3.5٪ إلى 3.8٪). وفي تحدٍ للتوقعات بزيادة طفيفة، انخفض عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات أعانات البطالة في الأسبوع السابق إلى 216 ألفًا، وهو أدنى مستوى في ستة أشهر. وانخفضت المطالبات المستمرة إلى 1.68 مليون، وهو أدنى مستوى منذ منتصف يوليو.
ارتفعت أسعار النفط الخام الأمريكي يوم الجمعة إلى أعلى مستوى منذ نوفمبر الماضي، متجاوزة 87 دولارًا للبرميل. وارتفع السعر نحو 10% خلال الأسبوعين الماضيين بعد تمديد تخفيضات الإمدادات من السعودية وروسيا، زعيمتي أوبك+، حتى نهاية العام. ، مما يزيد من الضغوط التضخمية عبر الاقتصاد الواسع.
تكبدت الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء أكبر انتكاسة لها في أسبوع تم اختصاره بسبب العطلة بعد أن أثار تقرير اقتصادي مخاوف من أن الضغوط التضخمية قد تستعيد زخمها، مما قد يؤدي إلى مزيد من الزيادات في أسعار الفائدة. توسع قطاع الخدمات في الاقتصاد الأمريكي للشهر الثامن على التوالي، متجاوزا توقعات معظم الاقتصاديين.
وقد أثرت المخاوف بشأن احتمال حدوث زيادات أخرى في أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة على أسعار سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين. أدى انخفاض الأسعار إلى ارتفاع عائد إغلاق السندات لأجل عامين إلى 5.01% يوم الأربعاء، أي أقل بقليل من ذروته منذ عام حتى الآن البالغة 5.05% التي تم الوصول إليها في أوائل مارس. وكان عائد إغلاق يوم الجمعة 4.97٪.
وصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أعلى مستوى له منذ ستة أشهر. وقالت اليابان يوم الأربعاء إنها مستعدة للرد على تحركات المضاربة، حيث تراجع الين إلى 147.87، وهو أدنى مستوى له منذ 10 أشهر مقابل الدولار. وظل اليوان في موقف دفاعي، حيث انخفضت الصادرات الصينية بنسبة 5.6% في الأشهر الثمانية الأولى من عام 2023، بينما انخفضت الواردات بنسبة 7.6%.
في أعقاب الارتفاع الأخير في العديد من المؤشرات الاقتصادية الأمريكية، يتحدث عدد أقل من المديرين التنفيذيين للشركات عن احتمال حدوث ركود. بحثت شركة الأبحاث FactSet في نصوص المكالمات الجماعية من موسم الأرباح الفصلية الذي انتهى مؤخرًا، ووجدت أن 62 شركة فقط في مؤشر S&P 500 ذكرت مصطلح “الركود”. وهذا أقل بكثير من 113 الذي ذكر هذا المصطلح في المكالمات الجماعية لأرباح الربع السابق، وانخفاضًا من 238 في العام السابق.
كان الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو مخيبا للآمال، حيث نما بهامش ضيق قدره 0.1% في الربع الثاني (مقابل التوقعات البالغة 0.3%). وفي ظل بيانات النمو الضعيفة وارتفاع ضغوط التضخم، ينقسم المستثمرون حول ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي سينفذ رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل مما سيؤدي إلى رفع أسعار الفائدة إلى 4٪.
شكك محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي، في احتمال رفع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة في اجتماع السياسة المقبل المقرر عقده في 21 سبتمبر. وقال أمام لجنة برلمانية: “أعتقد أننا أصبحنا أقرب بكثير الآن إلى ذروة دورة سعر الفائدة” وقال مشيراً إلى القرار: “الأحكام الآن أفضل بكثير من ذي قبل”.
يشير مسح الأعمال الذي أجراه بنك إنجلترا في أغسطس إلى أن ضغوط الأسعار الأساسية قد تتضاءل. وتوقعت الشركات التي شملها الاستطلاع في الأشهر الثلاثة حتى أغسطس أن ترفع الأسعار بنسبة 4.9٪ خلال العام المقبل، بانخفاض من 5.2٪ في الأشهر الثلاثة حتى يوليو. كما توقعوا أن تنمو الأجور بنسبة 5.0٪ خلال العام المقبل، دون تغيير عن يوليو.
سجلت أسواق الأسهم اليابانية أداءً متباينًا خلال الأسبوع، مع انخفاض مؤشر Nikkei 225 بنسبة 0.3% ومؤشر TOPIX الأوسع نطاقًا بنسبة 0.4%. وقد أثرت المخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي في الصين وتأثيره على الطلب العالمي على شهية المستثمرين للمخاطرة. تراجع الين إلى حوالي 147 ينًا يابانيًا مقابل الدولار الأمريكي، وهو أدنى مستوى له منذ أكثر من 10 أشهر، من حوالي 146 ينًا يابانيًا في نهاية الأسبوع السابق، مما دفع وزارة المالية اليابانية إلى إصدار أقوى تحذيراتها حتى الآن بشأن التدخل في سوق الصرف الأجنبي. دعم الين.
أنهى الذهب الأسبوع تحت مستوى 1920 دولارًا للأونصة والفضة تحت مستوى 23 دولارًا للأونصة بعد أن خسرا 1.03% و5% على التوالي.