مؤشر الدولار
استقر مؤشر الدولار حول 104.5 يوم الثلاثاء مع ترقب الأسواق قراءة رئيسية للتضخم في الولايات المتحدة قد تؤثر على خطوات السياسة المقبلة لمجلس الاحتياطي الاتحادي للبنك الفيدرالي الأمريكي. ومن المتوقع أن يكشف بيان أسعار المستهلك المقرر نشره يوم الأربعاء، تسارع معدل التضخم السنوي إلى 3.6% في أغسطس بسبب ضغوط تكلفة الطاقة. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة ثابتة في اجتماع الأسبوع المقبل، في حين وصلت الرهانات إلى أكثر من 90% لصالح التثبيت.
وفي الوقت نفسه، انخفض الدولار بنسبة نصف بالمائة يوم الاثنين بعد أن ذكرت وول ستريت جورنال خلال عطلة نهاية الأسبوع أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي أصبحوا أقل يقينًا بشأن الحاجة إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة.
اليورو
واصل اليورو التحرك بالقرب من مستوى 1.07 دولار، ولم يبتعد كثيرًا عن أدنى مستوى له خلال ثلاثة أشهر عند 1.0685 دولار المسجل في 7 سبتمبر، مع اقتراب اجتماع البنك المركزي الأوروبي المرتقب والمقرر عقده يوم الخميس. في الوقت الحالي، يقيم المستثمرون احتمالًا بنسبة 62% بأن يبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة عند 3.75%، مع احتمال بنسبة 38% لزيادة بمقدار 25 نقطة أساس، حيث لا تزال ضغوط الأسعار في منطقة اليورو قوية، على الرغم من أن الأداء الاقتصادي للمنطقة يظهر علامات من الضعف.
وقامت المفوضية الأوروبية يوم الاثنين بمراجعة توقعاتها للنمو في منطقة اليورو، حيث توقعت معدل نمو قدره 0.8٪ في عام 2023، وهو انخفاض عن توقعات 1.1٪ في مايو. وبالإضافة إلى ذلك، توقعوا معدل نمو قدره 1.3% للعام التالي، بانخفاض عن التقدير السابق البالغ 1.6%.
الجنيه الإسترليني
أخترق الجنيه الإسترليني مجدداً مستوى ال 1.25 دولار، ولكنه لا يزال قريبًا من أضعف مستوى له خلال ثلاثة أشهر، حيث تترقب الأسواق سلسلة من إصدارات البيانات الاقتصادية، بما في ذلك تقارير الناتج المحلي الإجمالي الشهري في المملكة المتحدة وتقارير سوق العمل. في الوقت نفسه، ساد الحذر تحسبًا لاجتماعات البنوك المركزية في المملكة المتحدة والولايات المتحدة.
في الأسبوع الماضي، أشار محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي إلى أن البنك المركزي يقترب من الانتهاء من سلسلة رفع أسعار الفائدة، على الرغم من الاحتمال الذي يلوح في الأفق لمزيد من الزيادات في أسعار الفائدة بسبب الضغوط التضخمية المستمرة. بالإضافة إلى ذلك، أعرب عضو آخر في بنك إنجلترا، سواتي دينجرا، عن مخاوفه من أن أسعار الفائدة قد وصلت بالفعل إلى مستوى يمكن أن يضر الاقتصاد إذا تم زيادته أكثر.
قام بنك إنجلترا بتنفيذ رفع أسعار الفائدة في كل اجتماع من اجتماعاته الأربعة عشر الماضية، مدفوعًا بالحاجة إلى مكافحة مستويات التضخم المرتفعة، على الرغم من علامات الضعف الاقتصادي.
الين الياباني
ارتفع الين الياباني نحو 146 ينً للدولار، ليصل إلى أقوى مستوياته في أسبوع بعد أن قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا خلال عطلة نهاية الأسبوع إن البنك المركزي قد ينهي سياسة سعر الفائدة السلبية عندما يتم تحقيق هدف التضخم البالغ 2٪.
وأضاف أن بنك اليابان يمكن أن يكون لديه ما يكفي من البيانات بحلول نهاية العام لتحديد ما إذا كان يمكنه المضي قدمًا في تغييرات السياسة. وقد ضعف الين بشكل حاد هذا العام وسط اتساع الفارق في أسعار الفائدة مع الولايات المتحدة، حيث شرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في حملة تشديد قوية في حين ظل بنك اليابان ملتزماً بسياسته الحذرة.
في الوقت نفسه، أظهرت البيانات أن الاقتصاد الياباني نما بنسبة 4.8٪ على أساس سنوي في الربع الثاني، وهو معدل تم تخفيضه من نمو بنسبة 6٪ في التقديرات الأولية ويأتي أقل من توقعات السوق بتوسع بنسبة 5.5٪.