تسلط العناوين الرئيسية الضوء على رد فعل أسهم شركة NVDA، ولكن ربما يكون ما غاب عن الانتباه هو التحول الذي شهده مؤشر S&P 500 الليلة الماضية بعد اختبار مستوى دعم رئيسي.
إعداد: James Stanley،
- كانت العناوين الرئيسية هذا الصباح تركز حتى الآن على رد الفعل الهبوطي لأرباح شركة NVDA التي لم تبدو سيئة للغاية، إلى جانب الإعلان عن إعادة شراء الأسهم. ورد الفعل هذا يسلط الضوء على سوق في ذروة الشراء، لكن حركة الأسعار اليوم ستكون دلالية.
في مؤشر S&P 500، كان المشترون في وضع دفاعي خلال معظم جلسة الأمس وبعد إعادة فتح العقود الآجلة في الساعة 6 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، انخفض مؤشر ES لاختبار قاع منطقة الدعم عند 5562.25. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع هائل لا يزال مستمرًا هذا الصباح.
وكما يقول المثل القديم، عندما يبيع السوق حتى على أخبار جيدة، انتبه للأسفل.
غالبًا ما تؤثر الأساسيات على السعر ولكنها ليست محركًا مباشرًا. فالقناة التي يتم من خلالها تقدير الأساسيات هي المعنويات، أو وضع مراكز السوق. وإذا كان هناك شخص أو أي شخص تقريبًا يريد أن الدخول في صفقة شراء لسهم ما قد فعل ذلك بالفعل، وحتى لو صدرت تقارير أخبار “جيد”، حسنًا – فلن يتبقى أحد على الهامش للشراء. لذا لا يوجد تدفق للطلب لدفع الأسعار إلى الارتفاع. ويمكن أن يؤدي هذا إلى القلق في صفقات الشراء الحالية مما قد يتسبب في البيع بسبب عدم وجود رد فعل. وعندما تنخفض الأسعار، رغم الأخبار الإيجابية التي وردت للتو، قد يتسبب ذلك في ارتباك بين صفقات الشراء الأخرى، مما يؤدي بالتالي إلى المزيد من ضغوط البيع.
تُعد المعنويات عاملاً مهمًا، وعندما يبدأ سهم مرتفع في رؤية حركة سعرية هبوطية حتى في ظل الأخبار الجيدة، فقد يكون هناك تغيير في الأفق. وقد يكون ذلك علامة على سوق مشبعة بالفعل بصفقات الشراء التي تتطلع إلى جني الأرباح.
ومع ذلك، لا يزال الوقت مبكرًا بالنسبة لشركة NVDA، حيث اقترنت أرباحها التي فاقت التوقعات أمس بإعلانها عن إعادة شراء أسهم بقيمة 50$ مليار. وقد تكون التداولات بعد ساعات العمل مشهورة بالجلبة لأن هذا ليس شيئًا يحظى بالمشاركة في السوق. وقد يكون اليوم أكثر دلالة.
العقود الآجلة لمؤشر S&P 500
كانت جلسة الأمس في مؤشر ES مرهقة حيث أُجبر الدببة على التراجع إلى دعم النطاق مع اقترابنا من إصدار أرباح شركة NVDA بعد الإغلاق. واحتفظ مستوى 5579.25 بالقاع قبل الإغلاق اليومي في مناسبتين منفصلتين، حيث أدى الارتداد الأول إلى اختبار مقاومة عند مستوى الدعم السابق 5619.25.
وما حدث بعد افتتاح الجلسة في الساعة 6 مساءً يظل مثار الاهتمام، حيث انخفضت الأسعار إلى قاع منطقة الدعم طويلة الأجل، وهو نفس مستوى S4 الذي نظرت إليه أمس – ثم شهدت حالات عرض ضخمة لا تزال قائمة هذا الصباح.
الرسم البياني لمدة 30 دقيقة للعقود الآجلة لمؤشر S&P 500
الرسم البياني من إعداد James Stanley؛ البيانات مستمدة من Tradingview
الصورة الأكبر لمؤشر S&P 500
يمكن أن تكون الحركة التي رأيناها بالأمس محبطة للثيران، حيث لم تكن هناك بالضبط أخبار سيئة تسببت في عمليات البيع. وبالنظر إلى توقف مؤشر S&P ضمن قممه التاريخية التي تم تسجيلها في يوليو، حتى بعد إعلان Powell عن نقطة التحول يوم الجمعة الماضي، ربما يكون هناك سبب أكبر للقلق من جانب صفقات الشراء.
لكن رد الفعل تجاه ذلك الدعم كان مكثفًا، وهذا يشير إلى أن السوق ليست مستعدة للتراجع بعد. وسيبقى السؤال الأكبر هو كيف يتعامل الثيران مع المقاومة وما إذا كان اختبار الدعم الليلة الماضية يمكن أن يستمر في اتجاه صعودي. ولكن بالنسبة للمستويات، وبالنظر إلى السياق، فأنا أبحث في الغالب عن نفس الإعدادات لليوم. وبالنسبة للمقاومة، استمر مستوى 5643.75 في جذب البائعين وارتفاع الأمس عند 5649.50 يمكن أن يمتد إلى ذلك المستوى لإنشاء منطقة. وفوق ذلك المستوى، لا يزال مستوى 5666 يلوح في الأفق وإذا تمكن الثيران من اختباره، فسيأتي دور مستوى 5700 للظهور.
وبالنسبة للدعم، فإن كل من 5579.25 و5562.25 واضح إلى حد ما في هذه المرحلة؛ وسأواصل متابعة مستوى 5600 كمستوى مهم حيث أظهر بعض الارتدادات الداعمة الطفيفة خلال جلسة الأمس.
المقاومة:
R1: 5643.75-5649.50
R2: 5666
R3: 5700
R4: 5721.25
الدعم:
S1: 5600
S2: 5588
S3: 5579.25
S4: 5562.25
الرسم البياني اليومي لسعر مؤشر S&P 500
الرسم البياني من إعداد James Stanley؛ البيانات مستمدة من Tradingview