English

مع اقتراب العقود الآجلة للين الياباني من تطرف المعنويات، هل يعاود الدولار الأمريكي الانخفاض؟ تقرير التزام المتداولين (COT)

مع إظهار الدولار الأمريكي إشارات على تراجعات محتملة واقتراب العقود الآجلة للين الياباني من تطرف معنويات محتمل، قد يواجه زوج USD/JPY صعوبة في اختراق مستوى 152 والثبات أعلاه. يبدو أيضًا أن زوج EUR/USD مستعد للارتداد على الرغم من انخفاض صافي التعرض لمراكز الشراء، وقد تواجه العقود الآجلة للذهب صعوبة في الثبات فوق مستوى 2,000$ نظرًا لزيادة مراكز البيع وتقليص مراكز الشراء.

إعداد :  Matt Simpson،

مراكز التداول في السوق من تقرير التزام المتداولين – اعتبارًا من الثلاثاء 13 فبراير 2023:

  • تحول المتداولون إلى صافي مراكز الشراء للدولار الأمريكي مقابل عملات مجموعة العشرة في بورصة شيكاغو التجارية (CME) الأسبوع الماضي، وفقًا للبيانات التي جمعتها سوق النقد الدولية (IMM)
  • ارتفع تعرض صافي مراكز البيع للعقود الآجلة للين اليابانى إلى أعلى مستوى خلال 3 أشهر
  • كان لدى كبار المضاربين على العقود الآجلة لزوج GBP/USD أكبر اتجاه صعودي خلال ستة أشهر
  • ثبات صافي التعرض لمراكز الشراء لزوج NZD/USD للأسبوع الثاني
  • انخفاض صافي التعرض لمراكز شراء العقود الآجلة لزوج NZD/USD إلى أدنى مستوى صعودي له منذ أكتوبر 2022
  • زيادة كبار المضاربين والصناديق المدارة من مراكز البيع للذهب وتقليص مراكز الشراء

مراكز تداول الدولار الأمريكي (بيانات سوق النقد الدولية) – تقرير التزام المتداولين:

لقد حذرت الأسبوع الماضي من أن المتداولين كانوا على أعتاب التحول إلى التعرض لصافي مراكز الشراء، وهذا ما رأيناه في أحدث بيانات تقرير التزام المتداولين (COT). وشهدنا ميولاً صعودية بين متداولي العقود الآجلة مرة أخرى لجميع العملات في بورصة شيكاغو التجارية (CME) (وعملات مجموعة العشرة) للمرة الأولى منذ ثلاثة أشهر وفقًا للبيانات التي جمعتها سوق النقد الدولية (IMM) والسؤال الآن هو ما إذا كنا سنرى بعض المتابعة في الاتجاه الصعودي.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي:

ظل متداولو العقود الآجلة محتفظين بصافي مراكز الشراء لمؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي. وجاء مركز كبار المضاربين صافي شراء بشكل ضئيل، بينما زاد مديرو الأصول من تعرضهم لصافي مراكز الشراء للإشارة إلى أنهم أكثر ثقة في الاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي. ومع ذلك، توقف مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من مقاومة الاتجاه ومستوى 105. علاوة على ذلك، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي أيضًا في خط مستقيم في الغالب خلال الأسابيع السبع الماضية وتشكلت قمة دوجي دوارة على الرسم البياني الأسبوعي حول مستوى المقاومة 105. لذا، أظن أن تراجع الدولار الأمريكي قد يكون متوقعًا هذا الأسبوع، مما قد يسمح للأزواج الرئيسية بالارتداد للأعلى مقابل الدولار الأمريكي، قبل خطوته التالية للصعود.

وبما أن لدينا أسبوعًا “بينيًا” بالنسبة للبيانات الأمريكية، فقد يؤدي ذلك إلى فقدان زخم صعوده.

مراكز تداول EUR/USD (العقود الآجلة لليورو دولار) – تقرير التزام المتداولين:

واصل كبار المضاربين والصناديق المدارة زيادة تعرضهم لإجمالي مراكز البيع للعقود الآجلة لزوج EUR/USD، مما أدى إلى سحب التعرض لصافي مراكز الشراء لكبار المضاربين إلى أقل مركز صعودي منذ أكتوبر 2022. ومع ذلك، ارتفع أيضًا التعرض لمراكز الشراء. ومع وجود شمعتي مطرقة صعوديتين على الرسم البياني الأسبوعي بعد انخفاض دام 7 أسابيع جنبًا إلى جنب مع مؤشر الدولار الأمريكي الذي يظهر علامات على تراجع محتمل، ربما يتمكن زوج EUR/USD من تحقيق ارتداد مدفوع فنيًا.

مراكز تداول JPY/USD (العقود الآجلة للين الياباني) – تقرير التزام المتداولين:

لقد أوضحت سابقًا تحيز زوج USD/JPY للارتفاع نحو قممه لعام 2023، أسفل مستوى 152 مباشرة. وقد يصل إلى هناك، لكنني الآن أتساءل عن قدرته على الاختراق فوق هذا المستوى. وأدت المخاوف من احتمال تدخل بنك اليابان في عام 2023 إلى قيام الأسواق بعمل بنك اليابان وسحب زوج USD/JPY من قممه. لكن مراكز تداول السوق تقترب أيضًا من تطرف معنويات محتمل.

يقترب التعرض لصافي مراكز البيع بين كبار المضاربين من المستويات التي أدت إلى ارتفاع زوج USD/JPY. كما وصل التعرض لإجمالي مراكز البيع إلى أعلى مستوى له منذ عام 2018، كما أن التعرض لمراكز الشراء بين هذه المجموعة من المتداولين يتجه أيضًا نحو الأعلى. وهذا يترك مجالاً لارتداد فني للعقود الآجلة للين من أدنى مستويات الدورة، الأمر الذي سيكون هبوطيًا بالنسبة لزوج USD/JPY.

مع مرور الوقت، تعتمد احتمالية اختراق زوج USD/JPY مستوى 152 والثبات أعلاه على أن يظل تشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي دون التوقعات مقابل بنك اليابان التيسيري للغاية، ورغبة بنك اليابان في التحذير من التدخل أو القيام بذلك. لذا، فإن أفضل توقع للتحرك المستدام فوق مستوى 152 هو أن تظل البيانات الأمريكية قوية ولكن دون تعزيز (لإبعاد متبعي سياسة التشديد النقدي ولكن الاحتفاظ بمستويات أعلى لأسعار الفائدة لمدة أطول) وغياب الإشارات من بنك اليابان لتشديد السياسة النقدية. وقد يسمح هذا بإضعاف الين ولكن بشكل أقل تقلبًا، لأن بنك اليابان لا يريد أن يرى قيمته تنخفض بسرعة كبيرة.

 

مراكز تداول العقود الآجلة للذهب (GC) – تقرير التزام المتداولين:

في بداية هذا الشهر، أشرت إلى انحيازي لبقاء الذهب في نطاق متقلب ولكن مرتفع. وأصبح من الصعب الآن تبرير ذلك مع تراجع بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة عدة مرات واستمرار بيانات التضخم مرتفعة. علاوة على ذلك، يتم تقليص مراكز الشراء وزيادة مراكز البيع بين كبار المضاربين والصناديق المدارة، لذا ربما نرى العقود الآجلة للذهب تنخفض إلى ما دون مستوى 2,000$ في النهاية.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.