English

مكاسب للأسهم الأوروبية وسط توقعات متباينة لأسعار الفائدة وأسعار المنازل في بريطانيا عند مستويات قياسية

أغلقت الأسهم الأوروبية على ارتفاع طفيف يوم الاثنين، مع تقدم أسهم شركات الدفاع، لكن المكاسب ظلت محدودة مع ترقب المستثمرين للبيانات الإقتصادية لهذا الأسبوع في ظل الغموض بشأن توقعات خفض أسعار الفائدة.

وفي ختام الجلسة، إرتفع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنحو 0.1% ليغلق منخفضا عن المستويات القياسية المرتفعة التي سجلها الأسبوع الماضي. وقاد قطاع الطيران والدفاع المكاسب القطاعية بارتفاع بنحو 1.9%.

كما إرتفع قطاع التكنولوجيا بنسبة 0.8٪ في الفترة التي سبقت نتائج الربع الأول من الذكاء الاصطناعي لشركة Nvidia المتوقعة في وقت لاحق من الأسبوع خارج الولايات المتحدة.

وخلال هذا الشهر، ارتفعت الأسهم الإقليمية بعد تراجعها في أبريل، ويعزى هذا الارتفاع إلى موسم أرباح أفضل من المتوقع وتوقعات بخفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ويقترب مؤشر ستوكس 600، إلى جانب عدة مؤشرات عالمية أخرى، من مستويات قياسية، مع وجود القليل من العقبات المحتملة في الأفق.

كما رفع محللو مورجان ستانلي، هدف مؤشر MSCI الأوروبي المحلي إلى 2500، مما يشير إلى توقعات بزيادة بنسبة 18٪ عن المستويات الحالية خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. وتتمتع الأسهم في المنطقة بوضع جيد، مدعومة بالانتعاش المتزايد في الأرباح وعمليات إعادة التصنيف المستمرة.

تظهر البيانات تحسنا في المؤشرات الكلية، وارتفاعا في ثقة الشركات، وانتعاش عمليات الاندماج والاستحواذ، وتوزيعات جذابة لرأس المال، وانتشار الذكاء الاصطناعي الذي لا يحظى بالتقدير الكافي”.

كما تلقت الأسواق العالمية دفعة الأسبوع الماضي بعد أن جاءت بيانات التضخم الأمريكية أقل من المتوقع لشهر أبريل، مما عزز الآمال في أن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام.

في الوقت نفسه، إرتفعت عوائد السندات السيادية في منطقة اليورو لليوم الثاني، مع انتظار الأسواق لبيانات جديدة عن نشاط الأعمال في منطقة اليورو في وقت لاحق من الأسبوع، والتي يمكن أن توفر أدلة على المسار النقدي للبنك المركزي الأوروبي.

وأشار بعض الإقتصاديين في هذا الصدد، “حقيقة أن التضخم من المرجح أن ينخفض ​​إلى أقل من 2٪ مؤقتا بعد الصيف، تشير إلى أن غالبية صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي يشعرون أنه من الآمن البدء في تخفيف السياسة في يونيو قبل إعادة تقييم توقعات التضخم وربما التوقف مؤقتا في الخريف”.

بالإضافة إلى ذلك، قالت عضو مجلس الإدارة إيزابيل شنابل في أواخر الأسبوع الماضي في مقابلة مع نيكي إن البنك المركزي الأوروبي قد يخفض أسعار الفائدة في يونيو، ولكن يجب أن يكون حذرا بشأن المزيد من التخفيضات في تكاليف الاقتراض نظرا لعدم اليقين بشأن التوقعات.

وحاليا، تقوم الأسواق بتسعير حوالي 65 نقطة أساس لتخفيضات أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في عام 2024، وفقا لتطبيق احتمالات أسعار الفائدة التابع لشركة LSEG، مقارنة بـ 67 نقطة أساس يوم الجمعة.

وعلى صعيد اخر، أشار نائب محافظ بنك إنجلترا بن برودبنت في وقت سابق إلى أن خفض سعر الفائدة قد يكون في الأفق هذا الصيف إذا استمرت الاتجاهات الاقتصادية الحالية. وأشار برودبنت إلى أنه إذا صحت التوقعات، مما يشير إلى الحاجة إلى سياسة أقل تقييدا، فمن الممكن أن يحدث تخفيض في سعر الفائدة في الأشهر المقبلة. كما سلط الضوء على التحديات المستمرة مع “تأثيرات الجولة الثانية المستمرة” الناجمة عن ارتفاع التضخم الأولي.

وتوقع بنك إنجلترا أن تتراجع البيئة التضخمية بشكل غير متماثل، وأن يستغرق تراجعها وقتا أطول مما استغرق ظهوره. في الوقت نفسه، ظل النمو القوي للأجور عاملا مهما، على الرغم من أن الشركات في المملكة المتحدة كانت أقل قدرة على نقل التكاليف المرتفعة إلى المستهلكين مقارنة بعام 2023، مما قد يحد من الضغوط التضخمية الناجمة عن ارتفاع الأجور. وقد أظهر الدخل الحقيقي في المملكة المتحدة انتعاشا في عام 2024، مما قد يقلل الطلب على الأجور الأعلى مع عودة الوضع الاقتصادي إلى طبيعته.

وفي المملكة المتحدة أيضا، وصل متوسط سعر المنزل إلى ذروة جديدة بلغت 375.131 الف جنيها إسترلينيا في مايو، وفقا لبيانات من منصة التسويق العقاري Rightmove. وكان الدافع وراء هذا الرقم القياسي هو الطلب المكبوت والزخم الناتج عن موسم البيع في الربيع.

وارتفعت أسعار المنازل بنسبة 0.8% في مايو، بعد ارتفاعها بنسبة 1.1% في أبريل، بينما ارتفعت الأسعار على أساس سنوي بنسبة 0.6% في مايو بعد زيادة بنسبة 1.7% في الشهر السابق.

وفيما يتعلق بالأسهم، تراجعت الأسهم الإيطالية بنحو 1.6%، وكانت بنوك مثل بانكا بوبولاري دي سوندريو وبانكو بي بي إم من بين أكبر المتراجعين.

ومن بين أسهم شركات أخرى، انخفض سهم فولكس فاجن بنسبة 1.7% بعد أن خفض مورجان ستانلي تصنيف شركة صناعة السيارات إلى “وزن أقل” من “وزن متساو” وتحول إلى الحذر بشأن شركات صناعة السيارات الألمانية بشكل عام، مما يشير إلى تقلص الهوامش واحتمال نشوب نزاعات تجارية.

في المقابل، قادت أسهم شركة ريتشمونت المالكة لكارتييه المكاسب الأوروبية خلال التعاملات الصباحية وارتفعت بنسبة 5.3% في منتصف النهار في لندن.

ورفع المحللون في Jefferies يوم الاثنين السعر المستهدف للسهم إلى 165 فرنكا سويسريا (181.53 دولارا) من 155 فرنكا، في حين رفع كل من UBS وTelsey Advisory Group وBryan، Garnier & Co أهدافهم الخاصة في Richemont.

في الوقت نفسه، أعلنت مجموعة التجزئة السويسرية الفاخرة يوم الجمعة عن مبيعات سنوية قياسية وعينت رئيسها التنفيذي الجديد باسم نيكولا بوس، رئيس شركة المجوهرات الفرنسية فان كليف آند آربلز.

بالإضافة إلى ذلك، إرتفع سهم إيرباص بنحو 1.2% بعد أن أعلنت المجموعة السعودية، مالكة الخطوط الجوية السعودية وشركة الطيران الاقتصادي طيران أديل، طلبية لشراء 105 طائرات ضيقة البدن فيما وصفه المدير العام للشركة بأنه أكبر طلبية على الإطلاق من شركة طيران سعودية.

كما ارتفعت أسهم شركات التعدين بنحو 0.7%، مع ارتفاع أسعار النحاس إلى مستويات قياسية مدعومة بإجراءات دعم العقارات في الصين وبيانات صناعية أفضل من المتوقع، في حين بلغت أسعار السبائك أيضا مستويات قياسية جديدة.

وللإشارة، كانت أسواق الأسهم في سويسرا والسويد والدنمارك مغلقة بمناسبة عطلة يوم الاثنين الأبيض.

ويتداول اليورو حول 1.0863 دولارًا أمريكيًا صباح الثلاثاء عند الساعة 07:30 بتوقيت لندن بحسب منصة FOREX.COM للتداول متجهًا إلى نهاية مايو، بالقرب من أعلى مستوياته في مارس، مستفيدًا من الضعف العام للدولار وسط توقعات متزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة هذا العام. وفي أوروبا، من المرجح أن يخفض البنك المركزي الأوروبي تكاليف الاقتراض بحلول شهر يونيو.

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.