English

يبدو أن زوج USD/JPY هو أفضل رهان للثيران في ظل بيئة الدولار الأمريكي المتباينة

سجل الدولار الأمريكي ارتفاعًا لليوم الثاني، لكن الشمعة الانعكاسية الهبوطية تجعله أقل جاذبية للثيران. ومع ذلك، يُظهر زوج USD/JPY إشارات واعدة على ارتداد صعودي متوسط قبل اجتماعات بنك اليابان واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل.

إعداد:  Matt Simpson،

عانى مؤشر الدولار الأمريكي من أسوأ أسبوع له هذا العام في الأسبوع الماضي، على خلفية تجدد التوقعات بخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في يونيو. وأدى ذكر Jerome Powell لكلمة “تخفيض” خلال بيانه أمام لجنة مجلس النواب إلى إشعال التوقعات بهبوط الدولار الأمريكي قبل صدور تقرير التضخم هذا الأسبوع. ومع ذلك، ربما يكون تقرير التضخم يوم الثلاثاء قد ألقى بظلاله على العمل، مع ارتفاع مؤشري أسعار المستهلك الرئيسيين بنسبة 0.4% على أساس شهري في فبراير، ولا يزال مؤشر أسعار المستهلك الأساسي يقارب ضعف هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

وبالنسبة لي، يشير ذلك إلى أن شهر يونيو مبكر جدًا لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. ومع ذلك، كان رد فعل السوق يتسم بالارتباك والخلاف الواضح.

  • ارتفعت أسهم وول ستريت وتم تداولها بالقرب من أعلى قمة قياسية لها (على الرغم من أن سعر سهم Oracle كان له دور أيضًا)
  • على الرغم من انتعاش الدولار الأمريكي لليوم الثاني، فقد تخلى عن معظم مكاسبه بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلك.
  • أغلق زوج EUR/USD، وAUD/USD، وUSD/CHF، وUSD/CAD على نفس المستوى تقريبًا، مما يشير إلى أن متداولي العملات يأخذون أرقام تقرير التضخم المرتفعة في اعتباراتهم. وهذا يضعهم في وضع جيد لتوسيع مكاسبهم إذا جاءت البيانات الأمريكية القادمة ضعيفة.
  • لا تزال العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى احتمالية بنسبة 57% لخفض أسعار الفائدة في يونيو
  • ارتفعت عوائد السندات الأمريكية لليوم الثاني، وهو ما أعتقد أنه يقدم الصورة الأكثر دقة؛ أما التخفيض في يونيو فهو أقل احتمالاً

مع اختلاف آراء المتداولين حول ما يعنيه تقرير التضخم الأمريكي هذا الأسبوع، سيكون على البيانات الواردة أن تشكل التوقعات قبيل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. وبينما يُعتبر الاحتفاظ بالسياسة النقدية دون تغيير أمرًا مؤكدًا، فإن الاجتماع القادم قد يشكل التوقعات بشأن ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض سعر الفائدة أو متى، نظرًا لأنه يتضمن توقعات اقتصادية محدثة وبالطبع المخطط النقطي الذي يتم مراقبته عن كثب.

لدينا أيضًا اجتماع بنك اليابان الأسبوع المقبل حيث يظل متوازنًا بشكل جيد فيما إذا كان سيرفع سعر الفائدة أم لا. وقد وصلت أخبار للتو أن الشركات الكبرى في اليابان وافقت على الشروط الكاملة لزيادة الأجور من النقابات، الأمر الذي من المرجح أن يعزز قضية رفع سعر الفائدة. ومع ذلك، نظرًا لانخفاض USD/JPY الأسبوع الماضي تحسبًا لرفع سعر الفائدة، يظل من المعقول أن يبقى زوج USD/JPY مستقرًا استعدادًا لأحداث الأسبوع المقبل.

 

أحداث التقويم الأمريكي قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي:

التاريخ التوقيت (جرينتش) الحدث
الخميس 11 مارس 12:30 أسعار المنتجين، طلبات إعانة البطالة، مبيعات التجزئة
14:00 مخزونات الشركات، مخزونات التجزئة
الجمعة 15 مارس 12:30 مؤشر NY Empire State لقطاع التصنيع، مؤشر أسعار الواردات
  13:45 الإنتاج الصناعي الإنتاج التصنيعي
  14:00 ثقة المستهلك وتوقعات التضخم لجامعة ميشيغان
الاثنين 18 مارس 14:00 مؤشر NAHB لسوق الإسكان
الثلاثاء 19 مارس 12:30 تقرير تصاريح البناء، وبدء الإسكان
الأربعاء 20 مارس 18:00 قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، البيان، التوقعات

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي:

من الناحية الفنية، سجل الدولار الأمريكي ارتفاعًا لليوم الثاني، ولكن حقيقة أنه فشل في الثبات فوق 103 تجعل “تعافيه” الذي دام يومين أقل إثارة. واحترم الذيل العلوي للمطرقة المقلوبة يوم الثلاثاء نسبة فيبوناتشي 38.2% كمقاومة، وتضاءلت أحجام التداول اليومية في اليومين السابقين بينما ارتفعت الأسعار، مما يشير إلى أن الحركة الصاعدة هي مجرد ارتداد للانخفاض القادم.

وبطبيعة الحال، من المرجح أن يتطلب دفع الدولار الأمريكي للانخفاض بشكل كبير أن تكون البيانات الواردة أقل من التوقعات. ولكن حتى من الناحية الفنية، فإن التحيز هو أن التداول عكس الاتجاه في الارتفاعات البسيطة واستهداف العُقدة مرتفعة الحجم ومستوى فيبوناتشي 61.8%، فوق مستوى 102 مباشرةً.

التحليل الفني لزوج USD/JPY:

قطع زوج USD/JPY سلسلة خسائر استمرت لـ 5 أيام يوم الثلاثاء، والتي كانت أيضًا أسوأ خمسة أيام له خلال ثلاثة أشهر. وبما أن الزوج قد شهد إغلاقين يوميين خارج نطاق Keltner السفلي، فإن الشمعة الصعودية التي ظهرت بالأمس تشير إلى أن متوسط الارتداد إلى الأعلى الذي قد توقعته يوم الجمعة قد بدأ أخيرًا.

كما أغلق الرسم البياني اليومي فوق النقطة المحورية S1 الشهرية، وتشكل نمط انعكاس صعودي مكوّن من 3 شموع (نجمة الصباح) حول نطاق Keltner السفلي – بعد أن وصل مؤشر القوة النسبية (2) إلى منطقة ذروة البيع.

تنعكس الأسعار بالفعل ضمن نطاق يوم الثلاثاء في جلسة التداول الآسيوية اليوم، وهذا قد يساعد الثيران على الدخول في صفقات شراء بسعر أكثر ملاءمة وضع وقف خسارة إما أسفل قاع يوم الجمعة (أو أسفل الشمعة الابتلاعية الصعودية على فترة 4 ساعات عند 149.62 لإدارة المخاطر بشكل أكثر دقة).

وبافتراض أن هذا هو الانعكاس الكلاسيكي لنطاق Keltner، يمكن للثيران استهداف المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا حول مستوى 149.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.