أهم الأحداث هذا الأسبوع
-
تصريحات أعضاء الفيدرالي الأمريكي
-
تطورات التجارة بين الولايات المتحدة والصين
-
اجتماعات الربيع لصندوق النقد الدولي – طوال الأسبوع
-
مؤشرات مديري المشتريات الأولية (الولايات المتحدة، منطقة اليورو، والمملكة المتحدة) – الخميس
-
مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في طوكيو – الجمعة
نظرة عامة على السوق
وسط تصاعد التوترات التجارية وزيادة الضغط السياسي على الاحتياطي الفيدرالي، بدأ السوق العالمي يفقد الثقة في الدولار الأمريكي، مما دفعه نحو مستويات لم تُسجّل منذ أربع سنوات. في المقابل، وصل الذهب إلى مستويات قياسية متجاوزًا حاجز 3500 دولار، ويستهدف مزيدًا من الارتفاع قد يصل إلى 4000 دولار.
على صعيد العملات، يتداول اليورو مقابل الدولار عند أعلى مستوياته منذ 4 سنوات، بينما يواصل زوج GBPUSD تحدي قمم سبتمبر 2024 عند مستوى 1.34، في حين يعيد زوج USDJPY اختبار قيعان سبتمبر 2024 عند مستوى 139. هذه المستويات المحورية قد تحدد ما إذا كانت الاتجاهات الحالية ستستمر خلال عام 2025 أو ستشهد انعكاسات تصحيحية لإعادة تجميع الزخم.
من المتوقع أن تؤثر عدة أحداث هذا الأسبوع على تقلبات سوق العملات، أهمها:
-
تصريحات من أعضاء الفيدرالي بشأن الضغوط السياسية من الرئيس ترامب لخفض أسعار الفائدة، رغم المخاوف التضخمية الناتجة عن الحروب التجارية.
-
مؤشرات مديري المشتريات الأولية في منطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة.
-
بيانات التضخم من طوكيو يوم الجمعة، حيث تشير التوقعات إلى ارتفاع ملحوظ قد يزيد من الضغوط على USDJPY إذا أعاد بنك اليابان تقييم توقعاته نحو رفع الفائدة وسط تهديدات جديدة بفرض تعريفات جمركية.
التحليل الفني
توقعات GBPUSD – الإطار الزمني الشهري – المقياس اللوغاريتمي
المصدر: TradingView
بشكل مشابه لزوج اليورو، يواصل زوج GBPUSD التداول فوق منطقة التماسك الممتدة من قمم عام 2008، ويتحدى حاليًا قمة عام 2024 عند مستوى 1.3434، مدعومًا بزخم قوي في السوق.
في حال اختراق هذا المستوى، قد تتسارع المكاسب نحو منطقة مقاومة تشمل قمم عام 2022 بين 1.3750 و1.3780، تليها مستويات 1.4240 و1.4840.
أما السيناريوهات الهبوطية فموضحة في الرسم البياني التالي.
توقعات GBPUSD – الإطار الزمني 3 أيام – المقياس اللوغاريتمي
المصدر: TradingView
على الإطار الزمني 3 أيام، يمكن تقييم المخاطر الهبوطية وصولًا إلى الحد العلوي لمنطقة التماسك منذ 2008، مع مستويات دعم محتملة عند 1.33، 1.32، 1.3140، وفي حالات الضغط الشديد عند 1.28.
توقعات USDJPY – الإطار الزمني 3 أيام – المقياس اللوغاريتمي
المصدر: TradingView
يعيد زوج USDJPY حاليًا اختبار قيعان عام 2024، وكذلك مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.618 للاتجاه الصاعد بين يناير 2023 ويوليو 2024، والمتوافق مع منطقة 139.
يُظهر مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) قراءات تشبع بيعي مماثلة لتلك التي سبقت انعكاسات بارزة خلال عامي 2023 و2024، ما يزيد من احتمالات الارتداد نحو مستويات 142، 145، 147، وحتى 151.
ومع ذلك، إذا فشل الزوج في الحفاظ على منطقة الدعم، فقد يتكبد المزيد من الخسائر متجهًا نحو 138 و134، وهي مستويات تتماشى مع تصحيح فيبوناتشي 0.786.
كتابة: رزان هلال، CMT
تابعني على X: @Rh_waves